Chiến thuật kinh doanh cổ phiếu

Quyết định nên dựa vào dữ kiện, không dựa vào cảm xúc Bài viết sau giới thiệu một số chiến thuật của những nhà kinh doanh cổ phiếu lớn tại thị trường Mỹ Bài viết sau giới thiệu một số chiến thuật của những nhà kinh doanh cổ phiếu lớn tại thị trường Mỹ. Những chiến thuật này được đúc kết trong cuốn “Lessons from the Greatest Stock Traders of All Time” - tạm dịch “Những bài học từ những nhà kinh doanh cổ phiếu thành công nhất” của John Boik, và cuốn “The 21 Irrefutable Truths of Trading”, tạm...
Nội dung trích xuất từ tài liệu:
Chiến thuật kinh doanh cổ phiếu Các chiến thuật kinh doanh cổ phiếu Quyết định nên dựa vào dữ kiện, không dựa vào cảm xúcBài viết sau giới thiệu một số chiến thuật của những nhà kinh doanh cổ phiếu lớntại thị trường MỹBài viết sau giới thiệu một số chiến thuật của những nhà kinh doanh cổ phiếu lớntại thị trường Mỹ.Những chiến thuật này được đúc kết trong cuốn “Lessons from the Greatest StockTraders of All Time” - tạm dịch “Những bài học từ những nhà kinh doanh cổphiếu thành công nhất” của John Boik, và cuốn “The 21 Irrefutable Truths ofTrading”, tạm dịch “21 sự thật về kinh doanh cổ phiếu” của John Hayden.Chiến thuật kinh doanh “không cảm xúc” và “phân tích cơ bản” của BernardBaruhBernard Baruh, xuất thân là nhân viên văn phòng của một công ty môi giới chứngkhoán, là một nhà kinh doanh cổ phiếu thành công. Ông kiếm được bộn tiền nhờvào dự đoán sự sụp đổ của thị trường chứng khoán Mỹ vào năm 1907 và 1929.Không chỉ là một nhà kinh doanh cổ phiếu thành công, ông còn làm việc chochính phủ của Tổng thống Woodrow Wilson.Bernard Baruh quan niệm rằng thị trường chứng khoán phản ảnh tình hình kinh tế,chứ thị trường chứng khoán không quyết định được nền kinh tế. Và ông cũng tintưởng mãnh liệt rằng, kết quả kinh doanh được quyết định bởi tâm lý của nhữngngười kinh doanh cổ phiếu. Ông sử dụng cái đầu “lạnh”, chứ không để cảm xúclen vào khi kinh doanh chứng khoán.Ông là người đầu tiên đưa ra chiến lược phân tích cơ bản trong kinh doanh. Trongđó ông nhấn mạnh đến ba yếu tố: độ lớn tài sản của công ty, giá trị của sản phẩmđối với người mua, và năng lực của ban lãnh đạo, trong việc chọn cổ phiếu củamình.Chiến thuật “Kim tự tháp” và “Thăm dò” của Jess LivermoreJess Livermore, xuất thân từ nhân viên của một công ty chứng khoán, là người cónhững chuỗi thành công và cả thất bại lớn trên thị trường kinh doanh chứngkhoán. Ông cũng kiếm được cả núi tiền nhờ vào việc tiên đoán sự sụp đổ của thịtrường vào năm 1907 và 1929.Tuy vậy, năm 1940, ngay sau khi ông viết cuốn sách nổi tiếng “How to Trade inStocks”, ông bị thất bại, phá sản và tự tử.Chiến thuật “Kim tự tháp” do ông phát triển: mua vào nhiều hơn những cổ phiếuđang tăng giá và bán ra những cổ phiếu đang rớt giá, là một trong những chiếnthuật được các nhà kinh doanh cổ phiếu áp dụng cho đến bây giờ.Chiến thuật thứ hai là chiến thuật “Thăm dò”. Trong chiến thuật này ông sẽ thựchiện việc mua có tính cách thăm dò một số cổ phiếu. Sau một thời gian ngắn, dựavào hiệu quả lợi nhuận của những cố phiếu thăm dò này, hoặc là ông bán hẳn; cònkhông thì sẽ mua thật nhiều để đưa vào kim tự tháp của mình.Jess Livermore, cũng giống như phần lớn các nhà kinh doanh cổ phiếu lớn khác,quyết định dựa vào nghiên cứu và phân tích của bản thân, chứ ít khi dựa vào tưvấn của các chuyên gia, hay các công ty tư vấn.Chiến thuật “kinh doanh tập trung” và “hành động nhanh” của Gerald M.LoebThừa hưởng một lượng tài sản lớn, Gerald Loeb có nhiều thuận lợi hơn các nhàkinh doanh, đầu tư khác.Một điều khá lý thú là vào năm khi Benjamin Graham - một trong những “ông tổ”về đầu tư, viết cuốn “Phân tích chứng khoán”, kêu gọi các nhà đầu tư mua cổphiếu và giữ lại để được nhận giá trị thật của cổ phiếu trong tương lai, thì GeraldM. Loeb viết cuốn “Chiến đấu cho sự tồn tại trên trị trường chứng khoán” vớiquan điểm hoàn toàn đối nghịch.Ông quan niệm rằng, các nhà kinh doanh phải hết sức năng động trong việc muabán, và thị trường là chiến trường. Trái với quan điểm truyền thống của đầu tư làđa dạng hóa danh mục đầu tư, chiến thuật của ông là “kinh doanh tập trung”, tức làchỉ mua một số loại cổ phiếu sau khi đã lựa chọn kỹ càng và chấp nhận rủi ro củanhững cổ phiếu đó.Chiến thuật thành công thứ hai của ông là “hành động nhanh”. Ông luôn quyếtđịnh mua và bán thật nhanh trước khi những diễn biến lớn xảy ra.Chiến thuật “Kỹ thuật và cơ bản” và “lý thuyết hộp” của Nicolar DarvasNicolar Darvas là một nhà kinh doanh nghiệp dư. Nghề nghiệp chính của ông làvũ công. Thế nhưng, với sự tập trung cao độ vào kinh doanh, ông đã kiếm được 2triệu đô la, đó là số tiền lớn vào những năm 50 của thế kỷ trước.Ông là người phát triển lý thuyết hộp. Theo lý thuyết này, giá cổ phiếu lên vàxuống trong những giới hạn nhất định, và tạo ra một cái “hộp”. Đến một thời điểmnào đó, giá của cổ phiếu sẽ vượt qua cái hộp này, và tạo ra một cái “hộp” mới.Mua vào những cổ phiếu ngay giai đoạn nó thoát ly cái hộp cũ sẽ tạo ra những lợinhuận cao.Ông cũng là người đề ra phương pháp phân tích kỹ thuật - phối hợp với cơ bản.Tuy quan tâm cả hai, nhưng ông nghiêng về yếu tố kỹ thuật - chuyển động của giá,và số lượng cổ phiếu mua bán - hơn là yếu tố cơ bản - tình hình kinh doanh vànăng lực quản lý của công ty.Chiến lược CANSLIM của William J. O’NeilXuất thân là một người môi giới chứng khoán, William O’Neil trở thành nhà kinhdoanh thành công và vẫn tiếp tục kinh doanh cho đến bây giờ. ...