Đề tài: SỬ DỤNG MÔ HÌNH ARCH VÀ GARCH ĐỂ PHÂN TÍCH VÀ DỰ BÁO VỀ GIÁ CỔ PHIẾU TRÊN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM

Tham khảo luận văn - đề án đề tài: sử dụng mô hình arch và garch để phân tích và dự báo về giá cổ phiếu trên thị trường chứng khoán việt nam, luận văn - báo cáo phục vụ nhu cầu học tập, nghiên cứu và làm việc hiệu quả
Nội dung trích xuất từ tài liệu:
Đề tài: SỬ DỤNG MÔ HÌNH ARCH VÀ GARCH ĐỂ PHÂN TÍCH VÀ DỰ BÁO VỀ GIÁ CỔ PHIẾU TRÊN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAMBÁO CÁO TỐT NGHIỆP Đề tài: SỬ DỤNG MÔ HÌNH ARCH VÀ GARCH ĐỂ PHÂN TÍCH VÀ DỰ BÁO VỀ GIÁ CỔ PHIẾU TRÊN THỊTRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM Generated by Foxit PDF Creator © Foxit Software http://www.foxitsoftware.com For evaluation only. 1 LỜI NÓI ĐẦU Qua hơn mười năm thực hiện đường lối đổi mới của Đảng, nền kinh tế nướcta đã đạt được những thành tựu và bước tiến hết sức quan trọng. Tuy nhiên, đểđạt được mục tiêu lµ đến năm 2020 đưa nước ta về cơ bản trở thành một nướccông nghiệp có cơ sở vật chất và kỹ thuật hiện đại, cơ cấu kinh tế hợp lý, đảmbảo nhịp độ tăng trưởng bình quân GDP ở mức 9-10%/năm, thực hiện côngnghiệp hoá hiện đại hoá thành công thì đòi hỏi chúng ta phải có vốn rÊt lớn. Vìvậy, để đáp ứng yêu cầu đó đến tháng 7/2000 Việt Nam đã cho ra đời trung tâmgiao dịch chứng khoán tại Thành Phố Hồ Chí Minh. Tuy nhiªn trong giai ®o¹nhiÖn nay thÞ trêng míi h×nh thµnh vµ cßn mang tÝnh chÊt thö nghiÖm nªn viÖc®a ra nh÷ng ph©n tÝch vÒ xu híng biÕn ®éng gi¸ cæ phiÕu cho thÞ trêng lµ rÊtcã ý nghÜa. Qua mét thêi gian nghiªn cøu c¸c tµi liÖu vÒ chøng kho¸n, vÒ m« h×nh ®Óph©n tÝch vÒ sù biÕn ®éng cña gi¸ chøng kho¸n trªn thÞ trêng vµ b»ng sù hiÓubiÕt cña em trong suèt qu¸ tr×nh häc tËp em ®· m¹nh d¹n chän ®Ò tµi:Sö dông m« h×nh arch vµ garch ®Ó ph©n tÝch vµ dù b¸ovÒ gi¸ cæ phiÕu trªn thÞ trêng chøng kho¸n viÖt namĐề tài được chia thành 2 phần chính: Phần I: Những vấn đề cơ bản về chứng khoán và thị trường chứng khoán. PhÇn nµy gåm c¸c vÊn ®Ò vÒ chøng kho¸n vµ thÞ trêng chøng kho¸n. Phần II: Sử dụng mô hình ARCH và GARCH để phân tích và dự báo giá cổphiếu trên thị trường chứng khoán Việt Nam. Trong phÇn nµy sÏ giíi thiÖu vÒ m« h×nh ARCH vµ GARCH. Sau ®ã lµ viÖc¸p dông m« h×nh ARCH vµ GARCH ®èi víi cæ phiÕu REE(C¬ khÝ ®iÖn l¹nh) vµc¸c nhËn xÐt. MÆc dï cã nhiÒu cè g¾ng song do tÝch chÊt phøc t¹p cña vÊn ®Ò nghiªn cøuvµ nh÷ng kiÕn thøc vÒ thÞ trêng chøng kho¸n cßn h¹n hÑp nªn kÕt qu¶ nhËn®îc cßn nhiÒu thiÕu sãt, viÖc ®a ra nh÷ng ph©n tÝch vÒ sù biÕn ®éng cña gi¸ cæ Generated by Foxit PDF Creator © Foxit Software http://www.foxitsoftware.com For evaluation only. 2phiÕu cßn rÊt h¹n chÕ. V× vËy, em rÊt kÝnh mong sÏ nhËn ®îc sù gãp ý cu¶ thÇyvÒ ®Ò tµi nµy. Trong quá trình thực hiện đề tài em đã nhận được sự giúp đỡ nhiệt tình củacác thầy cô đặc biệt là sự chỉ bảo tận tình của thầy giáo PGS-TS Hoàng ĐìnhTuấn. Qua đây, em xin chân thành cảm ơn thầy đã giúp đỡ em hoàn thành đề ánnày. Generated by Foxit PDF Creator © Foxit Software http://www.foxitsoftware.com For evaluation only. 3 PHÇN I NHỮNG VẤN ĐỀ CƠ BẢN VỀ CHỨNG KHOÁN Vµ THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN A. Những vấn đề cơ bản về chứng khoánI. Khái niệm chứng khoán Chứng khoán là các công cụ để huy động vốn trung và dài hạn, các giấy tờ cógiá, có khả năng chuyển đổi, chuyển nhượng nhằm xác nhận quyền sở hữu, quanhệ vay nợ giữa người nắm giữ nó và chủ thể phát hành ra nó. Đối với mỗi loạichứng khoán thường có các tính chất sau: 1. Tính thanh khoản (tính lỏng) của một chứng khoán là khả năng chuyển đổigiữa chứng khoán đó sang tiền mặt. Tính lỏng của chứng khoán thể hiện qua việcchứng khoán đó được mua bán, trao đổi trên thị trường. 2. Tính sinh lời: Thu nhập của nhà đầu tư được sinh ra từ việc tăng giá chứngkhoán trên thị trường, hay các khoản tiền lãi được trả hàng năm. 3. Tính rủi ro: Đây là đặc trưng cơ bản của chứng khoán.Trong quá trình traođổi, mua đi bán lại, giá của chứng khoán bị giảm hoặc mất hoàn toàn ta gọi là rủiro.II. phân loại chứng khoán1. Cổ phiếu Là loại chứng khoán xác nhận quyền sở hữu và lợi ích hợp pháp đối với thunhập và tài sản của công ty cổ phần. Số vốn đóng góp để thành lập công ty đượcchia ra thành nhiều phần nhỏ bằng nhau gọi là cổ phần. Người mua cổ phần gọilà cổ đông. Cổ phiếu có thể được phát hành dưới dạng chứng chỉ vật chất hoặcbút toán ghi sổ, chØ cã c«ng ty cæ phÇn míi cã cæ phiÕu. Giá trị ban đầu ghi trêncổ phiếu là mệnh giá của cổ phiếu. Mệnh giá là giá trị danh nghĩa. Số tiền nhậnđược từ khoản góp vốn gọi là cổ tức.Giá cổ phiếu giao động qua các phiên giao Generated by Foxit PDF Creator © Foxit Software http://www.foxitsoftware.com For evaluation only. 4dịch trên thị trường chứng khoán và tách rời so với mệnh giá.Cổ phiếu đư ...