Luận văn Thạc sĩ Kinh tế: Giải pháp sáp nhập, hợp nhất và mua lại ngân hàng thương mại Việt Nam

Luận văn có cáu trúc gồm 3 chương trình này cơ sở lý luận về sáp nhập, hợp nhất và mua lại ngân hàng thương mại; thực trạng về hoạt động sáp nhập, hợp nhất và mua lại ngân hàng thương mại Việt Nam; giải pháp sáp nhập, hợp nhất và mua lại ngân hàng thương mại Việt Nam.
Nội dung trích xuất từ tài liệu:
Luận văn Thạc sĩ Kinh tế: Giải pháp sáp nhập, hợp nhất và mua lại ngân hàng thương mại Việt Nam BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP.HCM ---o0o--- NGUYỄN THỊ HIỀNGIẢI PHÁP SÁP NHẬP, HỢP NHẤT VÀMUA LẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ TP. HỒ CHÍ MINH – NĂM 2012 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP.HCM ---o0o--- NGUYỄN THỊ HIỀNGIẢI PHÁP SÁP NHẬP, HỢP NHẤT VÀMUA LẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM Chuyên ngành: Tài chính - Ngân hàng Mã số: 60340201 LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC: PGS.TS. TRẦM THỊ XUÂN HƯƠNG TP. HỒ CHÍ MINH – NĂM 2012 LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan luận văn này do chính tôi nghiên cứu và thực hiện. Các sốliệu và thông tin sử dụng trong luận văn này đều có nguồn gốc trung thực và đượcphép công bố. Thành phố Hồ Chí Minh – Năm 2012 (đã ký) Nguyễn Thị Hiền MỤC LỤC TrangTRANG PHỤ BÌALỜI CAM ĐOANMỤC LỤCDANH MỤC CHỮ VIẾT TẮTDANH MỤC CÁC BẢNG, HÌNHPHẦN MỞ ĐẦUCHƯƠNG 1: CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ SÁP NHẬP, HỢP NHẤT VÀ MUA LẠINGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI ............................................................................... 1 1.1 CÁC KHÁI NIỆM ......................................................................................... 1 1.1.1. Sáp nhập (Mergers) ................................................................................ 1 1.1.2. Hợp nhất (Consolidation) ....................................................................... 1 1.1.3. Mua lại (hay còn gọi là thâu tóm - Acquisitions)..................................... 1 1.1.4. Phân biệt sáp nhập và hợp nhất ............................................................... 2 1.1.5. Phân biệt sáp nhập và mua lại toàn bộ .................................................... 2 1.2 CÁC PHƯƠNG THỨC THỰC HIỆN SÁP NHẬP, HỢP NHẤT, MUA LẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI ........................................................................... 4 1.2.1.Chào thầu (Tender Offer) ........................................................................ 4 1.2.2. Lôi kéo cổ đông bất mãn (Proxy fights) .................................................. 4 1.2.3. Thương lượng tự nguyện (Friendly mergers) .......................................... 5 1.2.4. Thu gom cổ phiếu trên thị trường chứng khoán (Collection in stock) ........ 5 1.2.5. Mua lại tài sản (Acquisition of assets) ....................................................... 5 1.3 CÁC HÌNH THỨC SÁP NHẬP, HỢP NHẤT, MUA LẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI ................................................................................................... 6 1.3.1. Phân loại dựa trên hình thức liên kết ....................................................... 6 1.3.2. Phân loại dựa trên phạm vi lãnh thổ ........................................................ 6 1.3.3. Phân loại dựa trên cách thức cơ cấu tài chính .......................................... 7 1.3.4. Phân biệt dựa trên chiến lược mua lại ..................................................... 7 1.4 ĐẶC ĐIỂM CỦA HOẠT ĐỘNG SÁP NHẬP, HỢP NHẤT, MUA LẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI ........................................................................... 7 1.4.1 Gia tăng quy mô ...................................................................................... 8 1.4.2 Thay đổi cấu trúc vốn chủ sở hữu ............................................................ 8 1.4.3 Thay đổi cơ chế quản lý ........................................................................... 9 1.4.4 Tăng khả năng cạnh tranh trên thị trường............................................... 101.5 NHỮNG LỢI ÍCH VÀ HẠN CHẾ CỦA HOẠT ĐỘNG SÁP NHẬP, HỢPNHẤT, MUA LẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI ........................................... 11 1.5.1 Những lợi ích của hoạt động sáp nhập, hợp nhất, mua lại ngân hàng thương mại ..................................................................................................... 11 1.5.1.1 Nâng cao hiệu quả hoạt động nhờ quy mô ...................................... 11 1.5.1.2 Hợp lực tài chính, chia sẻ rủi ro....................................................... 11 1.5.1.3 Tận dụng được hệ thống khách hàng ............................................... 12 1.5.1.4 Giảm thiểu chi phí, tăng thị phần, củng cố vị thế và xâm nhập thị trường ......................................................................................................... 13 1.5.1.5 Thu hút được nhân sự giỏi .............................................................. 13 1.5.1.6 Tối ưu hóa kết quả đầu tư công nghệ, tận dụng kinh nghiệm thành công các bên, tận dụng khả năng bán chéo dịch vụ. .................................... 14 1.5.1.7 Gia tăng giá trị của ngân hàng ........................................................ 15 1.5.1.8 Cải thiện nền kinh tế ...................................................................... 15 1.5.2 Những hạn chế của hoạt động sáp nhập, hợp nhất, mua lại ngân hàng thương mại ..................................................................................................... 16 1.5.2.1 Quyền lợi của các cổ đông thiểu số bị ảnh hưởng ............................ 16 1.5.2.2 Xung đột mâu thuẫn của các cổ đông lớn ........................................ 16 1.5.2.3 Văn hóa ngân hàng bị pha trộn ........................................................ 17 1.5.2.4 Giải quyết các vấn đề ...