Luận văn Thạc sĩ Kinh tế: Mối quan hệ giữa tỷ suất sinh lợi, khối lượng giao dịch ở thị trường chứng khoán Việt Nam, Trung Quốc và Nhật Bản

Luận văn này cho phép chúng ta trả lời câu hỏi quan trọng là liệu có mối quan hệ giữa sự thay đổi giá chứng khoán và khối lượng giao dịch trong trường hợp thị trường chứng khoán Việt Nam, Trung Quốc và Nhật Bản hay không. Luận văn dùng nhiều kỹ thuật kinh tế để kiểm định và tôi tin rằng luận văn này góp phần giúp các nhà đầu tư trong nước và quốc tế có một cái nhìn sâu hơn về đặc điểm và mối quan hệ giữa sự thay đổi giá chứng khoán và khối lượng giao dịch ở thị trường Việt Nam, Trung Quốc và Nhật Bản.
Nội dung trích xuất từ tài liệu:
Luận văn Thạc sĩ Kinh tế: Mối quan hệ giữa tỷ suất sinh lợi, khối lượng giao dịch ở thị trường chứng khoán Việt Nam, Trung Quốc và Nhật Bản BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH LÊ MINH TÂNMỐI QUAN HỆ GIỮA TỶ SUẤT SINH LỢI, KHỐI LƯỢNG GIAO DỊCH Ở THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN TẠI VIỆT NAM, TRUNG QUỐC VÀ NHẬT BẢN LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ TP. Hồ Chí Minh – Năm 2018 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH LÊ MINH TÂNMỐI QUAN HỆ GIỮA TỶ SUẤT SINH LỢI, KHỐI LƯỢNG GIAO DỊCH Ở THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN TẠI VIỆT NAM, TRUNG QUỐC VÀ NHẬT BẢN Chuyên ngành: Tài chính-Ngân hàng Mã số: 8340201 LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ NGƢỜI HƢỚNG DẪN KHOA HỌC: TS. LÊ THỊ PHƢƠNG VY TP. Hồ Chí Minh – Năm 2018 LỜI CAM ĐOANTôi cam kết rằng bài luận này: “MỐI QUAN HỆ GIỮA TỶ SUẤT SINH LỢI,KHỐI LƢỢNG GIAO DỊCH Ở THỊ TRƢỜNG CHỨNG KHOÁN TẠI VIỆTNAM, TRUNG QUỐC VÀ NHẬT BẢN” là bài nghiên cứu được thực hiện bởicá nhân tôi.Không có bài báo/nghiên cứu nào của người khác được sử dụng trong bài luận vănnày mà không có trích dẫn theo đúng quy định. Ngoại trừ những tài liệu tham khảođược trích dẫn trong luận văn này, tôi cam kết rằng toàn bộ nội dung của bài luậnvăn chưa từng được công bố hoặc được sử dụng để nhận bằng cấp ở những trườngđại học hay cơ sở đào tạo nào khác. Tp.Hồ Chí Minh, ngày 17 tháng 09 năm 2018 Lê Minh Tân MỤC LỤCTRANG PHỤ BÌALỜI CAM ĐOANMỤC LỤCDANH MỤC BẢNG BIỂUDANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮTPHẦN 1. GIỚI THIỆU ĐỀ TÀI NGHIÊN CỨU ........................................................... 11.1. Lý do chọn đề tài .......................................................................................................11.2. Mục tiêu nghiên cứu..................................................................................................21.3. Câu hỏi nghiên cứu ...................................................................................................21.4. Phạm vi nghiên cứu ...................................................................................................2 1.4.1. Đối tượng nghiên cứu .................................................................................. 3 1.4.2. Phạm vi nghiên cứu ..................................................................................... 31.5 Ý nghĩa thực tiễn đề tài .............................................................................................3PHẦN 2. TỔNG QUAN CÁC CƠ SỞ LÝ THUYẾT VÀ THỰC NGHIỆM ............... 42.1. Cơ sở lý thuyết ..........................................................................................................4 2.1.1. Khái niệm .................................................................................................... 4 2.1.2. Mối quan hệ đồng thời giữa Tỷ Suất Sinh Lợi và Khối Lượng Giao Dịch của thị trường chứng khoán. ....................................................................................... 4 2.1.3. Mối quan hệ nhân quả giữa Tỷ Suất Sinh Lợi và Khối Lượng Giao Dịch của thị trường giao dịch. ............................................................................................. 72.2. Các nghiên cứu thực nghiệm ...............................................................................9PHẦN 3. PHƢƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU VÀ MÔ HÌNH KINH TẾ LƢỢNG ....... 133.1. Giả thuyết nghiên cứu .............................................................................................133.2. Phương pháp nghiên cứu.........................................................................................133.3. Mô hình kinh tế lượng .............................................................................................14 3.3.1. Phương trình trung bình có điều kiện ....................................................... 14 3.3.2. Phương trình phương sai – hiệp phương sai có điều kiện ........................ 15 3.3.3. Hàm log – likehood ................................................................................... 163.4. Lý do chọn phạm vi nghiên cứu ..............................................................................173.5. Các biến độc lập đưa mô hình .................................................................................173.6. Dữ liệu ................................................................................... ...