Luận văn Thạc sĩ Kinh tế: Nghiên cứu mối quan hệ giữa truyền dẫn tỷ giá hối đoái và điều hành chính sách tiền tệ ở Việt Nam

Bài nghiên cứu này tìm hiểu mối quan hệ giữa truyền dẫn tỷ giá hối đoái vào giá cả trong nước và việc điều hành chính sách tiền tệ kiểm soát lạm phát ở Việt Nam. Bằng cách sử dụng mô hình véc tơ tự hồi quy, cơ chế truyền dẫn tỷ giá hối đoái được phân tích qua hai giai đoạn, giai đoạn thứ nhất khi lạm phát ổn định và giai đoạn thứ hai khi lạm phát biến động mạnh, đồng nghĩa với việc điều hành chính sách tiền tệ kiểm soát lạm phát trở nên kém hiệu quả.
Nội dung trích xuất từ tài liệu:
Luận văn Thạc sĩ Kinh tế: Nghiên cứu mối quan hệ giữa truyền dẫn tỷ giá hối đoái và điều hành chính sách tiền tệ ở Việt Nam BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ Tp. HCM ------------------------ NGUYỄN THỊ MINH NGỌC NGHIÊN CỨU MỐI QUAN HỆ GIỮA TRUYỀNDẪN TỶ GIÁ HỐI ĐOÁI VÀ ĐIỀU HÀNH CHÍNH SÁCH TIỀN TỆ Ở VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ TP. Hồ Chí Minh – Năm 2013 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ Tp. HCM ------------------------ NGUYỄN THỊ MINH NGỌC NGHIÊN CỨU MỐI QUAN HỆ GIỮA TRUYỀNDẪN TỶ GIÁ HỐI ĐOÁI VÀ ĐIỀU HÀNH CHÍNH SÁCH TIỀN TỆ Ở VIỆT NAM Chuyên ngành: Tài chính – Ngân hàng Mã số: 60340201 LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ Người hướng dẫn khoa học: TS. Nguyễn Khắc Quốc Bảo TP. Hồ Chí Minh – Năm 2013 LỜI CAM ĐOANTác giả xin cam đoan đây là công trình nghiên cứu của riêng tác giả với sự giúp đỡcủa Thầy hướng dẫn và những người mà tác giả đã cảm ơn. Số liệu thống kê đượclấy từ nguồn đáng tin cậy, nội dung và kết quả nghiên cứu của luận văn này chưatừng được công bố trong bất cứ công trình nào cho tới thời điểm hiện nay. Tp. Hồ Chí Minh, tháng 09 năm 2013 Tác giả Nguyễn Thị Minh Ngọc MỤC LỤCTóm tắt .......................................................................................................................11.Giới thiệu.................................................................................................................22.Tổng quan các kết quả nghiên cứu trước đây .....................................................4 2.1.Truyền dẫn tỷ giá hối đoái lên chỉ số giá cả trong nước....................................4 2.2.Truyền dẫn tỷ giá hối đoái theo chuỗi giá cả ...................................................10 2.3.Truyền dẫn tỷ giá hối đoái và chính sách tiền tệ .............................................123.Phương pháp nghiên cứu.....................................................................................16 3.1.Tìm hiểu về VAR .............................................................................................16 3.2.Mô hình nghiên cứu.........................................................................................19 3.3.Mô tả dữ liệu....................................................................................................22 3.4.Xác định điểm gãy cấu trúc .............................................................................254.Kết quả nghiên cứu ..............................................................................................30 4.1.Các kiểm định ban đầu ....................................................................................30 4.1.1.Kiểm định nghiệm đơn vị..........................................................................30 4.1.2.Kiểm định độ trễ tối ưu .............................................................................32 4.1.3.Kiểm định tính ổn định mô hình ...............................................................34 4.2.Phân tích phản ứng xung .................................................................................34 4.3.Phân rã phương sai...........................................................................................39 4.4.Kiểm định robustness ......................................................................................425.Kết luận .................................................................................................................47TÀI LIỆU THAM KHẢO ......................................................................................49PHỤ LỤC .................................................................................................................55 DANH MỤC CHỮ VIẾT TẮTADF : Augmented Dickey – FullerAIC : Akaike Information CriterionCPI : Chỉ số giá tiêu dùng (Consumer Price Index)ERPT : Truyền dẫn tỷ giá hối đoái (Exchange Rate Pass Through)GSO : Tổng cục Thống kê Việt Nam (General Statistics Office)HP : Hodrick PrescottIFS : Thống kê tài chính quốc tế (International Financial Statistics)IMF : Quỹ Tiền tệ quốc tế (International Money Fund)IMP : Chỉ số giá nhập khẩu (Import Price Index)LM : Lagrange MultiplierLR : Likelihood RatioNEER : Tỷ giá hối đoái danh nghĩa hiệu lực đa phương (Nominal Effective Exchange Rate)OECD : Tổ chức Hợp tác và Phát triển Kinh tế (Organization for Economic Cooperation and Development)OLS : Phương pháp ước lượng bình phương bé nhất ( ...