Luận văn Thạc sĩ Kinh tế: Phân tích dự báo giá và rủi ro của thị trường cổ phiếu niêm yết Việt Nam

Mục tiêu của đề tài là ứng dụng mô hình ARIMA, ARCH/GARCH dự báo phân tích rủi ro của thị trường cổ phiếu niêm yết Việt Nam giai đoạn hiện nay; đánh giá ứng dụng của mô hình ARIMA, ARCH/GARCH và các hướng gợi mở để phát triển công cụ phân tích dự báo hiệu quả này vào thực tế.
Nội dung trích xuất từ tài liệu:
Luận văn Thạc sĩ Kinh tế: Phân tích dự báo giá và rủi ro của thị trường cổ phiếu niêm yết Việt Nam BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP. HỒ CHÍ MINH LÊ TUẤN BÁCH PHAÂN TÍCH DÖÏ BAÙO GIAÙ & RUÛI RO THÒ TRÖÔØNG COÅ PHIEÁU NIEÂM YEÁT VIEÄT NAM CHUYÊN NGÀNH: KINH TẾ TÀI CHÍNH - NGÂN HÀNG MÃ SỐ: 603112 LUAÄN VAÊN THAÏC SÓ NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC PGS.TS PHAN THỊ BÍCH NGUYỆT Thành phố Hồ Chí Minh - năm 2010 LỜI CAM ĐOAN Y@Z Tôi xin cam đoan rằng đây là công trình nghiên cứu của tôi, có sự hỗ trợ từ Cô hướng dẫn là PGS. TS Phan Thị Bích Nguyệt. Các nội dung nghiên cứu và kết quả trong đề tài này là trung thực và chưa từng được ai công bố trong bất cứ công trình nào. Những số liệu trong các bảng biểu phục vụ cho việc phân tích, nhận xét, đánh giá được chính tác giả thu thập từ các nguồn khác nhau có ghi trong phần tài liệu tham khảo. Ngoài ra, trong luận văn còn sử dụng một số nhận xét, đánh giá cũng như số liệu của các tác giả khác, cơ quan tổ chức khác, và đều có chú thích nguồn gốc sau mỗi trích dẫn để dễ tra cứu, kiểm chứng. Nếu phát hiện có bất kỳ sự gian lận nào tôi xin hoàn toàn chịu trách nhiệm trước Hội đồng, cũng như kết quả luận văn của mình. TP.HCM, ngày tháng năm 2010 Tác giả Lê Tuấn Bách LỜI CẢM ƠN Y@Z Trước tiên, tôi xin chân thành cảm ơn Cô Phan Thị Bích Nguyệt đã tận tình chỉ bảo, góp ý và động viên tôi trong suốt quá trình thực hiện luận văn tốt nghiệp này. Nhân đây, tôi cũng xin gửi lời cảm ơn đến Quý Thầy Cô, những người đã tận tình truyền đạt kiến thức cho tôi trong thời gian học cao học vừa qua. Những lời cảm ơn sau cùng con xin cảm ơn cha mẹ, cảm ơn anh em và bạn bè đã hết lòng quan tâm và tạo điều kiện tốt nhất để tôi hoàn thành được luận văn tốt nghiệp này. Lê Tuấn Bách MỤC LỤC TÓM LƯỢC Y@Z DANH MỤC CÁC BẢNG BIỂU  U DANH MỤC CÁC ĐỒ THỊ  DANH MỤC KÝ HIỆU VIẾT TẮT  PHẦN MỞ ĐẦU .......................................................................................... 1  U CHƯƠNG 1 ................................................................................................ 4  TỔNG QUAN VỀ CHUỖI DỮ LIỆU DỪNG VÀ MÔ HÌNH ARIMA, ARCH/GARCH ........................................................................................... 4  KẾT LUẬN CHƯƠNG 1 ............................................................................ 19  CHƯƠNG 2 ................................................................................................ 21  TỔNG QUAN THỊ TRƯỜNG CỔ PHIẾU NIÊM YẾT VIỆT NAM & TÌNH HÌNH THỰC TẾ ỨNG DỤNG MÔ HÌNH ARIMA, ARCH/GARCH ........................................................................................... 21  KẾT LUẬN CHƯƠNG 2 ............................................................................ 37  CHƯƠNG 3 ................................................................................................ 39  PHÂN TÍCH DỰ BÁO GIÁ VÀ RỦI RO THÔNG QUA MÔ HÌNH ARIMA, ARCH/GARCH CHO THỊ TRƯỜNG CỔ PHIẾU NIÊM YẾT TẠI VIỆT NAM.................................................................................. 39  KẾT LUẬN CHƯƠNG 3 ............................................................................ 53  KẾT LUẬN ................................................................................................ 57  MỤC LỤC CHI TIẾT Y@Z DANH MỤC CÁC BẢNG BIỂU U DANH MỤC CÁC ĐỒ THỊ DANH MỤC KÝ HIỆU VIẾT TẮT PHẦN MỞ ĐẦU U 1. SỰ CẦN THIẾT CỦA ĐỀ TÀI ........................................................................1 2. MỤC TIÊU NGHIÊN CỨU ..............................................................................1 U 3. ĐỐI TƯỢNG, PHẠM VI NGHIÊN CỨU ........................................................1 U 4. PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU .....................................................................2 U 5. NHỮNG ĐIỂM MỚI CỦA ĐỀ TÀI .................................................................2 6. KẾT CẤU ĐỀ TÀI ............................................................................................2 CHƯƠNG 1 ................................................................................................................. 4 TỔNG QUAN VỀ CHUỖI DỮ LIỆU DỪNG VÀ MÔ HÌNH ARIMA, ARCH/GARCH ............................................................................................................... 4 1.1 KHÁI NIỆM CHỈ SỐ GIÁ, TỶ SUẤT SINH LỢI, RỦI RO THỊ TRƯỜNG ...5 1.1.1 Chỉ số giá ......................................................................................................5 1.1.2 Suất sinh lời của thị trường ..........................................................................5 1.1.3 Rủi ro của thị trường cổ phiếu ......................................................................5 1.2 TÍNH DỪNG CỦA CHUỖI THỜI GIAN ........................................................6 1.2.1 Chuỗi thời gian dừng ....................................................................................6 1.2.2 Một số quá trình ngẫu nhiên đơn giản (phụ lục 1.1) ....................................8 ...