Luận văn Thạc sĩ Kinh tế: Tác động của giá dầu đến tỷ suất sinh lợi công ty - Nghiên cứu thực nghiệm trên thị trường chứng khoán Việt Nam

Bài nghiên cứu tập trung vào việc kiểm định tác động của sự thay đổi giá dầu đến tỷ suất sinh lợi của các công ty niêm yết, từ đó xem xét mức độ tác động của giá dầu đến các công ty trong các ngành sản xuất kinh doanh các nhau có sự khác nhau hay đồng nhất.
Nội dung trích xuất từ tài liệu:
Luận văn Thạc sĩ Kinh tế: Tác động của giá dầu đến tỷ suất sinh lợi công ty - Nghiên cứu thực nghiệm trên thị trường chứng khoán Việt Nam BỘ GIÁO DỤC ĐÀO TẠOTRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH _____________________________________ ĐẶNG VĂN TUYỂNTÁC ĐỘNG CỦA GIÁ DẦU ĐẾN TỶ SUẤT SINH LỢICÔNG TY: NGHIÊN CỨU THỰC NGHIỆM TRÊN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ Thành phố Hồ Chí Minh -2016 BỘ GIÁO DỤC ĐÀO TẠOTRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH ___________________________________ ĐẶNG VĂN TUYỂNTÁC ĐỘNG CỦA GIÁ DẦU ĐẾN TỶ SUẤT SINH LỢICÔNG TY: NGHIÊN CỨU THỰC NGHIỆM TRÊN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM Chuyên ngành : Tài Chính Ngân Hàng Mã số: 60340201 LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC: TS. VŨ VIỆT QUẢNG Thành phố Hồ Chí Minh -2016 LỜI CAM ĐOANTôi xin cam đoan đây là công trình nghiên cứu của riêng tôi. Các đoạn trích dẫn và sốliệu trích dẫn và số liệu sử dụng trong luận văn đều được dẫn nguồn và có độ chính xáccao nhất trong phạm vi hiểu biết của tôi.Các kết quả nghiên cứu trong luận văn này là trung thực và không trùng lặp với các đềtài khác. Đặng Văn Tuyển MỤC LỤCTrang phụ bìaLời cam đoanMục lụcDanh mục bảngDanh mục hìnhTóm tắt ................................................................................................................................................................. 1Chương 1. Giới thiệu chung về bài nghiên cứu .................................................................................... 2Chương 2. Tổng quan các bài nghiên cứu trước đây .......................................................................... 5Chương 3. Dữ liệu và phương pháp nghiên cứu ............................................................................... 32Chương 4. Kết quả nghiên cứu............................................................................................................. 354.1 Giả thuyết 1 : Giá dầu tác động đến các ngành khác nhau có mức độ khác nhau............ 4.1.1 Tóm lược ....................................................................................................................................................... 35 4.1.2 Phương pháp nghiên cứu ....................................................................................................................... 40 4.1.3 Kết quả nghiên cứu ................................................................................................................................... 424.2 Giả thuyết 2: Tồn tại độ trễ trong mối quan hệ giữa giá dầu và TSSL cổ phiếu ........... 49 4.2.1 Tóm lược ....................................................................................................................................................... 49 4.2.2 Mô hình nghiên cứu .................................................................................................................................. 50 4.2.3 Kết quả nghiên cứu ................................................................................................................................... 514.3 Giả thuyết thứ 3: Giá dầu tác động đến TSSL cổ phiếu theo các cơ chế khác nhau, điềunày có nghĩa sẽ tồn tại giá trị ngưỡng làm thay đổi tác động của giá dầu đến TSSL cổ phiếu 57 4.3.1 Tóm lược ....................................................................................................................................................... 57 4.3.2 Mô hình nghiên cứu .................................................................................................................................. 57 4.3.3 Kết quả nghiên cứu ................................................................................................................................... 62Chương 5. Kết luận ...................................................................................................................................... 71Danh mục tài liệu tham khảoDANH MỤC BẢNGBảng 2. 1: Mô tả tính toán các biến trong nghiên cứu Chen, Roll and Ross (1986)..... 12Bảng 4.1.1. 1: Thống kê các ngành nghiên cứu trên sàn Giao Dịch Chứng KhoánThành Phố Hồ Chí Minh (Hose) .................................................................................... 36Bảng 4.1.1. 2: Ma trận hệ số tương quan giữa các ngành và giá dầu .......................... 39Bảng 4.1.2. 1:Thống kê mô tả các biến nghiên cứu .................................. ...