Luận văn thạc sĩ Kinh tế: Tác động của lạm phát đến thị trường chứng khoán Việt Nam

Luận văn tập trung vào giải thích sự ảnh hưởng của lạm phát lên thị trường chứng khoán Việt Nam, đồng thời xem xét mối quan hệ ngắn hạn và dài hạn giữa thị trường chứng khoán Việt Nam (VN-Index) và lạm phát (chỉ số giá tiêu dùng CPI) , một số biến số kinh tế vĩ mô như: Tỷ giá hối đoái, lãi suất cho vay của các ngân hàng thương mại (Ls), giá vàng (Gp).
Nội dung trích xuất từ tài liệu:
Luận văn thạc sĩ Kinh tế: Tác động của lạm phát đến thị trường chứng khoán Việt Nam BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠOTRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH PHẠM THANH VŨ TÁC ĐỘNG CỦA LẠM PHÁT ĐẾN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SỸ KINH TẾ Thành phố Hồ Chí Minh năm 2014 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠOTRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH PHẠM THANH VŨ TÁC ĐỘNG CỦA LẠM PHÁT ĐẾN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM CHUYÊN NGÀNH : TÀI CHÍNH - NGÂN HÀNG MÃ SỐ : 60340201 LUẬN VĂN THẠC SỸ KINH TẾ NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC PGS.TS. PHAN THỊ BÍCH NGUYỆT Thành phố Hồ Chí Minh năm 2014 LỜI CAM ĐOAN Đề tài nghiên cứu “Tác động của lạm phát đến thị trường chứng khoán ViệtNam” là đề tài nghiên cứu do chính tác giả thực hiện. Đề tài này thực hiện thôngqua việc vận dụng kiến thức đã học, nhiều tài liệu tham khảo và sự tận tình hướngdẫn của người hướng dẫn khoa học, cùng với sự trao đổi giữa tác giả và các cánhân, tập thể khác. Luận văn này không sao chép từ bất kỳ một nghiên cứu nào khác. Tôi xin cam đoan những lời nêu trên đây là hoàn toàn đúng sự thật. Thành phố Hồ Chí Minh, ngày 30 tháng 06 năm 2014 ………………………………. PHẠM THANH VŨ MỤC LỤCTRANG PHỤ BÌALỜI CAM ĐOANDANH MỤC CÁC KÝ HIỆU, CHỮ VIẾT TẮTDANH MỤC CÁC BẢNGDANH MỤC CÁC ĐỒ THỊ, HÌNH VẼCHƯƠNG 1: GIỚI THIỆU ....................................................................................... 11.1 Lý do chọn đề tài: ............................................................................................ 11.2 Tổng quan các nội dung chính của Luận Văn: ................................................ 21.3 Mục tiêu nghiên cứu: ....................................................................................... 21.4 Vấn đề nghiên cứu: .......................................................................................... 21.5 Câu hỏi nghiên cứu: ......................................................................................... 31.6 Đối tượng nghiên cứu: ..................................................................................... 31.7 Phạm vi nghiên cứu: ........................................................................................ 3Kết luận Chương 1 ..................................................................................................... 3CHƯƠNG 2: NHỮNG NGHIÊN CỨU TRƯỚC ĐÂY VỀ TÁC ĐỘNG CỦALẠM PHÁT ĐẾN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN ............................................. 42.1 Tác động của lạm phát đến chứng khoán: ....................................................... 42.2 Tổng quan một số nghiên cứu tiêu biểu: ......................................................... 52.3 Kết luận rút ra từ các nghiên cứu thực nghiệm trên: ..................................... 10Kết luận chương 2 .................................................................................................... 12CHƯƠNG 3 : PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU.................................................... 133.1 Mô hình nghiên cứu:...................................................................................... 133.2 Phương pháp nghiên cứu: .............................................................................. 14 3.2.1 Phương pháp kiểm định nghiệm đơn vị ADF (Augmented Dickey Fuller Test) – để xác định tính dừng của các chuỗi dữ liệu thời gian: ........................... 14 3.2.1.1 Tính dừng: ............................................................................................. 14 3.2.1.2 Bậc tích hợp: ......................................................................................... 15 ............................ 15 3.2.1.3 Phương pháp kiểm định tính dừng và bậc tích hợp: 3.2.2 Phương pháp kiểm định đồng tích hợp (Cointegrations test) để xem xét mối quan hệ trong dài hạn giữa các biến:............................................................. 17 3.2.2.1 Đồng tích hợp: ...................................................................................... 17 3.2.2.2 Phương pháp kiểm định đồng tích hợp: ................................................ 18 3.2.3 Mô hình véc tơ hiệu chỉnh sai số: (VECM) để giải thích sự ảnh hưởng của các biến độc lập tới biến phụ thuộc trong ngắn hạn: ............................................ 193.3 Dữ liệu: .......................................................................................................... 203.4 Giả thuyết nghiên cứu: .................................................................................. 21Kết luận chương 3 .................................................................................................... 21CHƯƠNG 4: TÁC ĐỘNG CỦA LẠM PHÁT ĐẾN THỊ TRƯỜNG CHỨNGKHOÁN VIỆT NAM GIAI ĐOẠN TỪ THÁNG 8/2000 ĐẾN THÁNG 12/2013 224.1 Sơ lược thị trường chứng khóan Việt Nam giai đoạn tháng 8/2000 đến tháng12/2013: ................................................................................................................... 224.2 Kiểm định sự ảnh hưởng của lạm phát đến thị trường chứng khoán Việt Nam:25 4.2.1 Bảng thống kê mô tả.................................................................................... 25 4.2.2 Kiểm định nghiệm đơn vị ADF: ................................................................. 26 4.2.3 Kiểm định đồng tích hợp: .......................................................................... 28 4.2.4 Mô hình vector hiệu chỉnh sai số(VECM): ................................................ 304.3 ...