quản trị tài chính chương 3

CHƯƠNG III: QUẢN LÝ VỐN LƯU ĐỘNGTỔNG QUAN VỀ TSLĐ VÀ VỐN LƯU ĐỘNG QUẢN LÝ HÀNG TỒN KHO QUẢN LÝ NGÂN QUỸ QUẢN LÝ CHỨNG KHOÁN NGẮN HẠN QUẢN LÝ KHOẢN PHẢI THU.3.1 Tổng quan TSLĐ và VLĐ3.1.1
Nội dung trích xuất từ tài liệu:
quản trị tài chính chương 3CHƯƠNG III: QUẢN LÝ VỐN LƯU ĐỘNG TỔNG QUAN VỀ TSLĐ VÀ VỐN LƯU ĐỘNG QUẢN LÝ HÀNG TỒN KHO QUẢN LÝ NGÂN QUỸ QUẢN LÝ CHỨNG KHOÁN NGẮN HẠN QUẢN LÝ KHOẢN PHẢI THU3.1 Tổng quan TSLĐ và VLĐ3.1.1 Tài sản lưu động3.1.2 Vốn lưu động Khái niệma) Là số tiền tệ ứng trước để đầu tư, mua sắm TSLĐ của DN.b) Đặc điểm luân chuyển VLĐ???3.1.3 Nội dung vốn lưu động VLĐ trong DN bao gồm: - Vốn bằng tiền - Các khoản đầu tư tài chính ngắn hạn - Các khoản phải thu - Các khoản hàng hoá, NVL tồn kho - Các TSLĐ khác3.1.4 Phân loại VLĐa) Theo các giai đoạn của quá trình sxkd *) VLĐ trong khâu dự trữ *) VLĐ trong khâu sản xuất *) VLĐ trong khâu lưu thôngb) Căn cứ theo hình thái biểu hiện +) Vốn vật tư hàng hoá +) Vốn bằng tiền và các khoản phải thu +) Vốn đầu tư tài chính ngắn hạn3.2 Nội dung quản lý VLĐ3.2.1 Quản lý dự trữ, tồn khoa) Các loại hàng hoá tồn kho, dự trữ?b) Tại sao DN phải tồn kho, dự trữ?c) Biện pháp quản lý Xác định các nhân tố ảnh hưởng tới mức tồn kho của DN  Xác định đúng các loại chi phí tồn kho dự trữ* Chi phí tồn trữ (CF lưu kho) Là những CF liên quan tới việc tồn trữ hàng hoá trong kho. + CF hoạt động + CF tài chính* Chi phí đặt hàng Là những CF cho quá trình thực hiện đơn hàng theo HĐ Lập kế hoạch cung ứng và dự trữ các loại hàng hoá tồn kho trong kỳ (1 năm) - Xác định chính xác nhu cầu sử dụng các loại tồn kho - Xác định chi phí tồn kho,dự trữ 1 đvị hàng hoá - Xác định chi phí 1 lần đặt hàng Xác định số lần đặt hàng trong kỳ Khối lượng hàng hoá mỗi lần đặt Xác định thời điểm đặt hàng lại**) Các mô hình quản lý hàng hoá tồn kho Mô hình đặt hàng hiệu quả nhất (Mô hình EOQ: Economic Odering Quantity) Gọi C1: Chi phí lưu kho 1 đơn vị hàng hoá C2: Chi phí mỗi lần đặt hàng K: Số lượng hàng hoá cần sử dụng trong 1 đơn 2 k C2 Q= vị thời gian (tháng, năm… * C1 Q*: Lượng đặt hàng tối ưu*) Xác định điểm đặt hàng lạiĐiểm đặt Số nguyên liệu Độ dài thời gian x =hàng lại sử dụng/ngày giao hàng*) Lượng dự trữ an toànLà lượng dự trữ thêm vào lượng dự trữ tại thời điểmđặt hàng nhằm đảm bảo sự ổn định của sản xuất. Qthực tế = Q* + a Phương pháp cung cấp đúng lúc (Just in time) (Dự trữ bằng 0) 3.2.2 Quản lý ngân quỹ a) Khái niệm Là toàn bộ tiền mặt trong két và tiền gửi trên cácTK TGNH của DN b)Tại sao phải giữ TM và lợi thế của việc giữ đủ TM? c) Đặc điểm ngân quỹ - Là loại tài sản có tính thanh khoản cao nhất - Việc quản lý và sử dụng TM gắn liền với việcquản lý và sử dụng các loại CK có tính thanh khoản cao Sơ đồ: Mối quan hệ TM & CKNH Các CK có tính Thanh khoản cao Bán CK khi DN có Đầu tư tiền mua CK nhu cầu vốnDòng tiền vào Ngân quỹ Dòng tiền rad) Biện pháp quản lý ngân quỹ - Xác định mức tồn quỹ tối thiểu - Xác định mức tồn quỹ và CK có thể chuyển đổi được Gọi Cb: Chi phí phải chịu khi mua hay bán CK T: Tổng mức tiền mặt dự định cần đến trong năm i: tỷ lệ sinh lời cơ hội của Ck (lãi suất) 2 x T x Cb M=* M : Mức tồn quy tối ưu * i - Lập kế hoạch ngân quỹ - Quản lý chặt chẽ các khoản nhập, xuất ngân quỹ3.2.3 Quản lý khoản phải thua) Tại sao trong DN lại có khoản phải thu?b) Bản chất khoản phải thu?c) Biện pháp quản lý nợ phải thuc1) Xây dựng chính sách tín dụng Tác động của TDTM đến HĐ SXKD? 1. Xác định tiêu chuẩn tín dụng: dựa trên 5 C 2. Chiết khấu tiền mặt 3. Thời hạn bán chịu 4. Chính sách thu tiềnc2) Mở sổ thường xuyên theo dõi chi tiết các khoản nợphải thuc3) Dự đoán nợ phải thu, tránh nợ phải thu khó đòi, thukịp thời và đúng hạn c4) Có biện pháp phòng ngừa rủi ro không thu hồiđược nợ3.2.4 Quản lý các chứng khoán ngắn hạna) Khái niệm?c) Yêu cầu quản lý CKNHd) Biện pháp quản lý c1) Khi mua, bán Ck cần xem xét các yếu tố: - Tính thanh khoản - Rủi ro + Rủi ro khánh tận tài chính + Rủi ro lãi suất + Rủi ro sức mua - Khả năng chịu thuế - Thời gian đáo hạn c2) Khi lưu giữ Ck3.3 Đánh giá hiệu quả sử dụngVLĐ3.3.1 Tốc độ luân chuyển VLĐ Số lần luân chuyển vốn lưu độnga) Kỳ luân chuyển vốn lưu độngb)3.3.2 Mức tiết kiệm hay vượt chi VLĐ Mức tiết kiệm hay vượt chi tuyệt đối VLĐa)b) Mức tiết kiệm hay vượt chi tương đối3.3.3 Hàm lượng VLĐ3.3.4 Tỷ suất LN VLĐ3.3 Đánh giá hiệu quả sử dụng vốn lưu động3.3.1 Tốc độ ...