Tiểu luận: Phân tích dòng tiền & ứng dụng dụng phân tích dòng tiền Vinamilk

Đề tài Phân tích dòng tiền & ứng dụng dụng phân tích dòng tiền Vinamilk nêu dòng tiền ròng hoặc đơn giản hơn ta gọi là dòng tiền, là dòng tiền vào trừ cho dòng tiền ra tại thời điểm hiện tại.Phân tích dòng tiền là phân tích dòng tiền vào và dòng tiền ra trong một thời kỳ nhất định và là một trong những thước đo quan trọng khi phân tích tài chính của một doanh nghiệp. Phương pháp đo lường dòng tiền ghi nhận dòng tiền vào khi công ty nhận được tiền nhưng không nhất thiết đó là thu nhập và ghi nhận dòng tiền ra khi công ty chi tiền nhưng không nhất thiết đó là chi phí.
Nội dung trích xuất từ tài liệu:
Tiểu luận: Phân tích dòng tiền & ứng dụng dụng phân tích dòng tiền VinamilkTCDN ĐÊM 3 – PHÂN TÍCH DÒNG TI TIỀN GVHD: NGUYỄN TH UYÊN UYÊN N THỊ TRƯỜNG Đ HỌC KINH TẾ TP-HCM NG ĐẠI VIỆN ĐÀO T N TẠO SAU ĐẠI HỌC KHOA TÀI CHÍNH DOANH NGHI NGHIỆP -------0o0------ BỘ MÔN PHÂN TÍCH TÀI CHÍNHBài thuyết trình: PHÂN TÍCH DÒNG TI TIỀN & ỨNG D NG DỤNG PTDT VINAMILK GVHD: TS Nguyễn Thị Uyên Uyên LỚP : Cao học Đêm 3 - K22 TP- HCM, ngày 07 tháng 04 năm 201 2014 1TCDN ĐÊM 3 – PHÂN TÍCH DÒNG TIỀN GVHD: NGUYỄN THỊ UYÊN UYÊNMỤC LỤC1. Dòng tiền.......................................................................................................................................5 1.1. Khái niệm dòng tiền................................................................................................................5 1.2. Mục tiêu phân tích dòng tiền ..................................................................................................6 1.3. Ý nghĩa phân tích dòng tiền....................................................................................................72. Báo cáo lưu chuyển tiền tệ.............................................................................................................9 2.1. Khái niệm ...............................................................................................................................9 2.2. Mục đích của báo cáo lưu chuyển tiền tệ.................................................................................9 2.3. Ý nghĩa của việc lập BCLCTT....................................................................................................10 2.4. Hạn chế BCLCTT .....................................................................................................................11 2.5. Nội dung của báo cáo lưu chuyển tiền tệ...............................................................................11 2.5.1. Lưu chuyển tiền từ hoạt động kinh doanh......................................................................11 2.5.2. Lưu chuyển tiền từ hoạt động đầu tư .............................................................................12 2.5.3. Lưu chuyển tiền từ hoạt động tài trợ..............................................................................13 2.6. Phương pháp lập báo cáo lưu chuyển tiền tệ..........................................................................14 2.6.1. Phương pháp trực tiếp: ..................................................................................................14 2.6.2. Phương pháp gián tiếp: ..................................................................................................16 2.6.3. Sự giống và khác nhau giữa 2 phương pháp...................................................................173. Thước đo phân tích dòng tiền......................................................................................................17 3.1. Dòng tiền hoạt động (hay còn gọi là Dòng tiền thô – Operating cash flow - OCF).................17 3.2. Dòng tiền tự do (FCF – Free Cash Flow) ..............................................................................184. Các tỷ số dùng trong phân tích dòng tiền ....................................................................................19 4.1. Tỷ số đảm bảo dòng tiền:......................................................................................................19 4.2. Tỷ số tái đầu tư:....................................................................................................................20 4.3. Tỷ số dòng tiền hoạt động/ Doanh thu thuần (Operating Cash Flow/ Sales Ratio):...............20 4.4. Tỷ số dòng tiền tự do/ dòng tiền hoạt động (Free Cash Flow/ Operating Cash Flow Ratio): .21 4.5. Các tỷ số đảm bao tính thanh khoản và khả năng thanh toán của dòng tiền – Cash Flow Coverage Ratios ..........................................................................................................................21 4.5.1. Tỷ số đảm bảo khả năng thanh toán nợ ngắn hạn: .........................................................21 4.5.2. Tỷ số đám bảo khả năng thanh toán chi tiêu vốn: ..........................................................21 4.5.3. Tỷ số đảm bảo khả năng thanh toán cổ tức tiền mặt: ................. ...