Bài giảng Luật Chứng khoán: Chương 5

Bài giảng Luật Chứng khoán: Chương 5 - Quy định pháp luật về niêm yết chứng khoán có nội dung trình bày về lợi ích – bất lợi của việc niêm yết, điều kiện niêm yết, hồ sơ niêm yết, các thủ tục niêm yết, quy trình niêm yết.
Nội dung trích xuất từ tài liệu:
Bài giảng Luật Chứng khoán: Chương 5 CHƯƠNG 5QUY ĐỊNH PHÁP LUẬT VỀNIÊM YẾT CHỨNG KHOÁN QUY ĐỊNH PHÁP LUẬT VỀ NIÊM YẾT CHỨNG KHOÁN Luật Chứng khoán 2006 Nghị định 14/2007/NĐ-CP Hướng dẫn một số điềucủa Luật Chứng khoán (19/01/2007) Quyết định 13/2007/QĐ-BTC Quy định Bản cáo bạchmẫu (13/03/2007) Quyết định 15/2007/QĐ-BTC Ban hành Điều lệ mẫuđối với công ty niêm yết Quyết định 12/2007/QĐ-BTC Ban hành Quy chếQuản trị nội bộ công ty đối với công ty niêm yết Quyết định 168/QĐ-SGDHCM Quy chế niêm yết NIÊM YẾT CHỨNG KHOÁN Lợi ích – Bất lợi của việc niêm yết Điều kiện niêm yết Hồ sơ niêm yết Các thủ tục niêm yết Quy trình niêm yết Lợi ích của việc niêm yếtĐối với cổ đông:  Tăng tính thanh khoản.  Thực hiện các quyền của cổ đông dễ dàng hơn.  Tăng cường khả năng giám sát hoạt động của công ty. Lợi ích của việc niêm yếtĐối với công ty:  Hình ảnh và uy tín công ty được nâng cao  Được quảng cáo thường xuyên trên các phương tiện thông tin mà không tốn phí  Giá trị Cty tăng lên cả về vô hình và hữu hình  Huy động vốn dễ dàng hơn với chi phí thấp hơn so với công ty khác  Quản lý và theo dõi cổ đông nhằm giám sát hoạt động thâu tóm, sáp nhập công ty  Quản trị công ty tốt hơn .  Tính minh bạch. Bất lợi của việc niêm yết Phải tuân thủ chế độ công bố thông tin đầy đủ,chịu sự giám sát chặt chẽ của cơ quan quản lý. Việc công bố thông tin có thể gây bất lợi cho côngty. Đội ngũ cán bộ quản lý công ty phải chịu áp lực từcông chúng đầu tư. Chi phí phát sinh. Nếu kinh doanh không hiệu quả có thể xảy ra hiệntượng thâu tóm sáp nhập và làm mất quyền kiểmsoát công ty Việc mua bán cổ phiếu của các cổ đông chủ chốtvà những ngươi có liên quan bị hạn chế Nghĩa vụ của tổ chức niêm yếtDuy trì các tiêu chuẩn niêm yết của Sở GDCK, TTGDCKThực hiện nghĩa vụ công bố thông tin theo quy định của SGDCK, TTGDCKThực hiện quy chế quản trị công ty dành cho công ty niêm yếtVi phạm  bị xử phạt theo Luật Chứng khoán Quyền của cổ đông1. Được nhận cổ tức2. Được quyền nắm giữ hay bán đi các chứng chỉ cổ phần3. Được quyền bỏ phiếu.4. Được quyền tiếp cận thông tin. Quyền của cổ đông5. Được chia sẻ theo tỷ lệ tương ứng số tài sản còn lại sau khi đã trả nợ, nếu công ty bị giải thể.6. Được quyền đăng ký mua những cổ phiếu mới phát hành thêm.7. Được quyền kiểm tra sổ sách giấy tờ khi nêu lên được lý do chính đáng. Khái niệm Niêm yết Chứng khoánNiêm yết chứng khoán là việc đưa cácchứng khoán có đủ điều kiện vào giaodịch tại Sở giao dịch chứng khoán hoặcTrung tâm giao dịch chứng khoán. Điều kiện NY CP tại SGDCK Là CTCP có VĐL từ 80 tỷ đồng trở lên HĐKD 2 năm liền trước năm đăng ký niêm yết cólãi và không có lỗ lũy kế Không có các khoản nợ quá hạn chưa được dựphòng, công khai các khoản nợ đối với công ty củaHĐQT, BKS, BGĐ, KTT, cổ đông lớn và những ng ườicó liên quan Ít nhất 20% cp có quyền biểu quyết do ít nhất 100cổ đông nắm giữ Cổ đông là HĐQT, BGĐ, BKS, KTT phải cam kếtnắm giữ 100% số cổ phiếu do mình sở hữu trongthời gian 6 tháng kể từ ngày ny và 50% trong thờigian 6 tháng tiếp theo, không tính số cp thuộc SHNNdo các cá nhân trên đại diện nắm giữ Có hồ sơ đăng ký niêm yết cổ phiếu hợp lệ Điều kiện NY TP tại SGDCK Là Cty CP, Cty TNHH, DNNN có VĐL đã góp tạithời điểm đăng ký ny từ 80 tỷ đồng trở lên HĐKD 02 năm liền trước năm đănag ký ny phảicó lãi, không có nợ phải trả quá hạn trên 01 nămvà hoàn thành các nghĩa vụ tài chính với NN Có ít nhất 100 người sở hữu trái phiếu cùng mộtđợt phát hành Có hồ sơ đăng ký niêm yết trái phiếu hợp lệ ĐK NY CCQ Đại chúng hoặc CP của Cty ĐTCK tại SGDCK Là quỹ đóng có tổng giá trị ccq (theo mệnh giá)phát hành từ 50 tỷ đồng trở lên hoặc Cty ĐTCK cóVĐL đã góp tại thời điểm đăng ký niêm yết từ 50 tỷđồng trở lên Sáng lập viên và TV Ban đại diện quỹ ĐTCKhoặc TV HĐQT, BKS, BGĐ, KTT của Cty ĐTCKphải cam kết nắm giữ 100% số ccq hoặc cp trongthời gian 6 tháng kể từ ngày niêm yết và 50% trongthời gian 6 tháng tiếp theo Có ít nhất 100 người sở hữu ccq của quỹ đạichúng hoặc ít nhất 100 cổ đông nắm giữ cổ phiếucủa Cty ĐTCK Có hồ sơ đăng ký niêm yết ccq hoặc cp của CtyĐTCK hợp lệ Điều kiện NY CP tại TTGDCK Là CTCP có VĐL từ 10 tỷ đồng trở lên HĐKD năm liền trước năm đăng ký ny có lãi vàkhông có nợ quá hạn trên 1 năm và hoàn thànhnghĩa vụ với nhà nước CP có quyền biểu quyết do ít nhất 100 cổ đôngnắm giữ Cổ đông là HĐQT, BGĐ, BKS, KTT phải cam k ếtnắm giữ 100% số cổ phiếu do mình sở hữu trongthời gian 6 tháng kể từ ngày ny và 50% trong thờigian 6 tháng tiếp theo, không tính số cp thuộc shnndo các cá nhân trên đại diện nắm giữ Có hồ sơ đăng ký niêm yết cổ phiếu hợp lệ Việc ny cp của các DN CSHT hoặc công nghệcao, DN 100% vốn NN chuyển đổi thành CTCPkhông cần điều kiện HĐKD có lãi ĐK NY TPDN tại TTGDCK Là Cty CP, Ct ...