Bài thảo luận về Nguồn tài trợ ngắn hạn do vay mượn có đảm bảo

Một công ty không dễ dàng gì nhận được nguồn tài trợ ngắn hạn của một ngân hàng hay các nguồn khác khi không có đảm bảo,vì các hình thức tài trợ đó đem lại rất nhiều rủi ro cho người cho vay.Tuy nhiên, nếu doanh nghiệp cung cấp đủ sự đảm bảo đối với khoản tiền vay theo yêu cầu thì họ sẽ dễ dàng nhận được khoản tín dụng cần thiết từ một nhà tài trợ nào đó. Việc bảo đảm an toàn nhằm đảm bảo thanh toán cả tiền vốn gốc và lãi của khoản cho vay là hình thức thế chấp(collateral). Các...
Nội dung trích xuất từ tài liệu:
Bài thảo luận về Nguồn tài trợ ngắn hạn do vay mượn có đảm bảo Đề tài thảo luận: Nguồn tài trợ ngắn hạn do vay mượn có đảm bảo Một công ty không dễ dàng gì nhận được nguồn tài trợ ngắn hạn của một ngân hàng hay các nguồn khác khi không có đảm bảo,vì các hình thức tài trợ đó đem lại rất nhiều rủi ro cho người cho vay.Tuy nhiên, nếu doanh nghiệp cung cấp đủ sự đảm bảo đối với khoản tiền vay theo yêu cầu thì họ sẽ dễ dàng nhận được khoản tín dụng cần thiết từ một nhà tài trợ nào đó. Việc bảo đảm an toàn nhằm đảm bảo thanh toán cả tiền vốn gốc và lãi của khoản cho vay là hình thức thế chấp(collateral). Các hình thức thế chấp để đảm bảo cho khoản vay ngắn hạn bao gồm:  Vay có thế chấp bằng khoản phải thu  Mua nợ  Vay thế chấp bằng hàng hóa  Chiết khấu thương phiếu 1.vay thế chấp bằng khoản phải thu Doanh nghiệp có thể có được một khoản vay ngắn hạn từ ngân hàng hay các công ty tài chính bằng cách sử dụng các hóa đơn thu tiền làm vật đảm bảo cho khoản vay.Nếu ngân hàng quan tâm và đồng ý tài trợ cho công ty, họ sẽ đánh giá chất lượng của các loại hóa đơn thu tiền được dùng làm vật thế chấp và sau đó, xác định giá trị khoản cho vay tương xứng với giá trị của khoản phải thu. Gía trị của khoản cho vay tùy thuộc vào mức độ rủi ro, có thể dao động trong khoảng 20% đến 90% giá trị danh nghĩa của khoản phải thu. Khi giá trị này đã được xác định,công ty đi vay sẽ gửi ngân hàng cho vay một bản danh mục liệt kê danh sách các khoản phải thu, cùng thời hạn trả và tổng số tiền. sau đó công ty sẽ yêu cầu ngân hàng cung cấp một cam kết bằng văn bản để chuyển tất cả các khoản phải thu sang phần thanh toán và bù trừ cân đối công nợ.Thông thường, một khi doanh nghiệp đã được ngân hàng tài trợ tin cậy, ngân hàng có thể tiếp tục cho vay trên cơ sở nhận cầm cố những khoản phải thu mới như những giao dịch đã xảy ra trước đó.  Điều kiện áp dụng đối với doanh nghiệp :  Cần được thanh toán ngay sau khi giao hàng nhưng vẫn duy trì và phát triển các mối quan hệ với khách hàng thông qua các điều khoản ưu đãi về thời gian thanh toán.  Cần có ngay tiền mặt để thu mua nguyên vật liệu nhằm hưởng các ưu đãi về giá.  Đối tượng thường gặp :  Doanh nghiệp xuất khẩu có bộ chứng từ hàng xuất khẩu  Doanh nghiệp sẽ được ngân hàng ứng trước tiền hàng xuất khẩu dựa trên bộ chứng từ hàng xuất thanh toán theo phương thức nhờ thu kèm chứng từ (D/P, D/A) hoặc tín dụng chứng từ (L/C).  Doanh nghiệp đuợc cấp hạn mức cho vay bảo đảm bằng khoản phải thu từ bộ chứng từ hàng xuất khẩu để có thể sử dụng một cách chủ động và thuận tiện với tỷ lệ cho vay lên đến 100% trị giá bộ chứng từ.  Tài trợ không cần tài sản bảo đảm đối với doanh nghiệp xuất khẩu có kinh nghiệm lâu năm và uy tín thanh toán tốt với ngân hàng  Tại sao doanh nghiệp nên sử dụng dịch vụ này? Vì đây là:  Một giải pháp thanh toán chuyên biệt cho các giao dịch sử dụng phương thức Ghi sổ.  Một giải pháp tài trợ thương mại khác trong trường hợp người mua không phát hành Tín dụng thư.  Doanh nghiệp sẽ không cần phải theo dõi khoản tiền thanh toán.  Bảo vệ doanh nghiệp trong trường hợp người mua không có khả năng thanh toán.  Quản lý sổ cái bán hàng hiệu quả Nhược điểm Hiện nay trên thị trường có rất ít ngân hàng có hình thức cho vay thế chấp bằng khoản phải thu ( mới chỉ có ACB) thường thì có vay thế chấp bằng bất động sản hoặc tài sản cố định. Vì vậy hồ sơ thủ tục rất phức tạp, lãi suất chưa ổn định… 2.Mua nợ Các định chế tài chính có thể mua những khoản phải thu và đây cũng là một phương pháp để gia tăng nguồn tín dụng ngắn hạn của doanh nghiệp. Các tổ chức mua nợ thường là một ngân hàng, một công ty tài chính hay công ty mua nợ. Sau khi việc mua bns hoàn tất, bên mua nợ sẽ có trách nhiệm thu hồi các khoản nợ theo các chứng từ đã mua và chịu mọi rủi ro khi gặp những món nợ khó đòi( mua nợ được áp dụng cho cả bán hàng trong nước và xuất khẩu) Khách hàng (3) (4 Báo cho khách hàng ) Trả tiền cho người tiền người mua nợ mua nợ Doanh nghiệp (1) Bán chứng từ bán hàng cho người Người mua nợ mua nợ Ngân hàng Công ty tài chính Công ty mua nợ trả tiền theo thảo thuận (2) các bên và những hoạt dộng liên quan đén lĩnh vực mua nợ nội địa. Bên cạnh việc nguồn tài chính như mong muốn, mua nợ còn cho phép doanh nghiệp chấp nhận bán chịu cho khách hàng mà không phải chịu nhiều rủi ro: bởi các công ty mua nợ sẽ kiểm tra vị thế tài chính của khách hàng trước khi quyết định mua chứng từ bán hàng của doanh nghiệp.. Ưu điểm:  Đối với doanh nghiệp bán hàng:  Cải thiện dòng tiền, tăng khả năng thanh khoản.  Tăng doanh số bán hàng nhờ chính sách bán hàng trả chậm, tăng lòng tin nơi khách hàng  Giảm chi phí hành chính, quản lý công nợ.  Có nguồn tài chính mới mà không phụ thuộc vào các khoản vay ngân hàng,không yêu cầu phải có tài sản bảo đảm.  Giảm thiểu nợ xấu, hạn chế rủi ro tín dụng.  Đối với doanh nghiệp mua hàng:  Có thể mua hàng theo điều khoản thanh toán sau.  Sử dụng tín dụng người bán để tài trợ vốn lưu động.  Cơ hội đàm phán điều khoản mua hàng tốt hơn.  Đơn giản hóa thủ tục thanh toán nhờ tập trung thanh toán về một đầu mối là ngân hàng Nhược điểm:  chi phí huy động ngân quỹ theo hình thức thảo thuận mua nợ khá cao, bởi nó bao gồm nhiều loại chi phí như chi phí kiểm tra tư cách tín dụng của khách hàng  rủi ro không thu hồi được nợ. 3. Vay thế chấp bằng hàng hóa Bên cạnh các chứng từ bán hàng, ...