Luận văn Thạc sĩ Kinh tế: Mối quan hệ giữa các nhân tố cơ bản của doanh nghiệp, các yếu tố kinh tế vĩ mô và giá cổ phiếu hàng quý trên thị trường chứng khoán Việt Nam

Luận văn được thực hiện nhằm mục đích kiểm định tác động bước đi ngẫu nhiên đối với giá cổ phiếu theo dữ liệu tần suất quý tại Việt Nam. Từ đó, dựa trên kết quả kiểm định này, nhà đầu tư có thể quyết định việc sử dụng các yếu tố nào để phân tích giá cổ phiếu.
Nội dung trích xuất từ tài liệu:
Luận văn Thạc sĩ Kinh tế: Mối quan hệ giữa các nhân tố cơ bản của doanh nghiệp, các yếu tố kinh tế vĩ mô và giá cổ phiếu hàng quý trên thị trường chứng khoán Việt Nam BỘ GIÁO DỤC ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH NGUYỄN THÁI BÌNH MỐI QUAN HỆ GIỮA CÁC NHÂN TỐ CƠ BẢN CỦADOANH NGHIỆP, CÁC YẾU TỐ KINH TẾ VĨ MÔ VÀ GIÁ CỔ PHIẾU HÀNG QUÝ TRÊN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ Thành phố Hồ Chí Minh – 2016 BỘ GIÁO DỤC ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH NGUYỄN THÁI BÌNH MỐI QUAN HỆ GIỮA CÁC NHÂN TỐ CƠ BẢN CỦADOANH NGHIỆP, CÁC YẾU TỐ KINH TẾ VĨ MÔ VÀ GIÁ CỔ PHIẾU HÀNG QUÝ TRÊN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM Chuyên ngành: Tài chính – Ngân hàng Mã số: 60340201 LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC: PGS.TS NGUYỄN KHẮC QUỐC BẢO Thành phố Hồ Chí Minh – 2016 LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan đây là công trình nghiên cứu của một mình tôi. Số liệu sửdụng là trung thực và có nguồn gốc rõ ràng. Luận văn được thực hiện dưới sự hướngdẫn của PGS.TS Nguyễn Khắc Quốc Bảo. Tác giả Nguyễn Thái Bình MỤC LỤCTRANG PHỤ BÌA ..................................................................................................LỜI CAM ĐOAN ...................................................................................................MỤC LỤC ...............................................................................................................DANH MỤC KÝ HIỆU CÁC CHỮ VIẾT TẮT .................................................DANH MỤC BẢNG, BIỂU ...................................................................................DANH MỤC CÁC HÌNH ......................................................................................TÓM TẮT .............................................................................................................. 1CHƯƠNG 1 GIỚI THIỆU .............................................................................. 21.1 Tính cấp thiết của đề tài .................................................................................. 21.2 Mục đích nghiên cứu ...................................................................................... 31.3 Đối tượng, phạm vi nghiên cứu ...................................................................... 31.4 Phương pháp nghiên cứu ................................................................................ 4 1.4.1 Nguồn dữ liệu .......................................................................................... 4 1.4.2 Mô hình nghiên cứu và các phương pháp ước lượng .............................. 41.5 Ý nghĩa thực tiễn ............................................................................................. 51.6 Tóm tắt kết cấu nội dung nghiên cứu ............................................................. 5CHƯƠNG 2 TỔNG QUAN CÁC CÔNG TRÌNH NGHIÊN CỨU VỀ GIÁ CỔ PHIẾU .......................................................................... 6CHƯƠNG 3 PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU ............................................ 223.1 Mô hình nghiên cứu ........................................................................................ 223.3 Mô tả dữ liệu ................................................................................................... 283.3 Phương pháp ước lượng .................................................................................. 30 3.3.1 Mô hình dynamic REM/FEM kết hợp SEM sử dụng kỹ thuật ước lượng MLE ............................................................................................. 30 3.3.2 Kiểm định bước đi ngẫu nhiên của giá cổ phiếu hàng quý .................... 38CHƯƠNG 4 KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU ....................................................... 404.1 Thống kê mô tả ............................................................................................... 404.2 Kiểm định bước đi ngẫu nhiên đối với giá cổ phiếu hàng quý ....................... 43 4.2.1 Kết quả kiểm định bước đi ngẫu nhiên đối với toàn bộ mẫu khảo sát ............................................................................................................ 43 4.2.2 Kết quả kiểm định bước đi ngẫu nhiên theo từng nhóm phân ngành kinh tế .......................................................................................... 454.3 Kết quả hồi quy mô hình nghiên cứu .............................................................. 47 4.3.1 Kết quả hồi quy mô hình nghiên cứu đối với toàn bộ mẫu khảo sát ...... 47 4.3.2 Kết quả hồi quy mô hình nghiên cứu theo từng nhóm ngành kinh tế ............................................................................................................. 55CHƯƠNG 5 KẾT LUẬN, HẠN CHẾ VÀ HƯỚNG MỞ RỘNG ............... 605.1 Kết luận ................................................ ...