Luận văn Thạc sĩ Kinh tế: Phát triển hoạt động sáp nhập và mua lại (M&A) ngân hàng thương mại tại Việt Nam

Luận văn đã làm rõ các khái niệm về sáp nhập, mua lại, hợp nhất các phương thức thực hiện thương vụ M&A ngân hàng, các lợi ích và hạn chế của hoạt động này; nghiên cứu các hoạt động sáp nhập, mua lại trên thế giới và rút ra kinh nghiệm cho hoạt động sáp nhập, mua lại tại Việt Nam.
Nội dung trích xuất từ tài liệu:
Luận văn Thạc sĩ Kinh tế: Phát triển hoạt động sáp nhập và mua lại (M&A) ngân hàng thương mại tại Việt Nam BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP.HCM ---------------------------- PHẠM NGỌC THUẬN PHÁT TRIỂN HOẠT ĐỘNG SÁP NHẬP VÀMUA LẠI (M&A) NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI TẠI VIỆT NAM Chuyên ngành : Tài chính – Ngân hàng Mã số : 60.34.02.01 LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC: TS. LÊ TẤN PHƯỚC TP. HỒ CHÍ MINH – NĂM 2013 LỜI CAM ĐOAN **** Tôi xin cam đoan đây là công trình nghiên cứu của tôi. Các nội dung nghiên cứu vàkết quả trong đề tài này là trung thực. Những số liệu trong các bảng biểu phục vụ choviệc phân tích, nhận xét, đánh giá được chính tác giả thu thập từ các nguồn khác nhaucó ghi trong phần tài liệu tham khảo. Ngoài ra, trong luận văn sử dụng một số nhận xét,đánh giá cũng như số liệu của các tác giả khác, cơ quan tổ chức khác, và đều có chúthích nguồn gốc sau mỗi trích dẫn để dễ tra cứu, kiểm chứng. Nếu phát hiện có bất kỳsự gian lận nào tôi xin hoàn toàn chịu trách nhiệm trước hội đồng, cũng như kết quảluận văn của mình. TP.HCM, ngày tháng năm PHẠM NGỌC THUẬN MỤC LỤCTRANG PHỤ BÌALỜI CAM ĐOANMỤC LỤCDANH MỤC CÁC KÝ HIỆU, CÁC CHỮ VIẾT TẮTDANH MỤC CÁC BẢNGDANH MỤC CÁC BIỂU ĐỒLỜI MỞ ĐẦU .......................................................................................................... 1CHƯƠNG 1: TỔNG QUAN VỀ SÁP NHẬP, MUA LẠI NGÂN HÀNG THƯƠNGMẠI .......................................................................................... ............................... 41.1.Khái niệm sáp nhập và mua lại ( M&A) ngân hàng ...... ................................. 41.2. Nguyên tắc M&A . ............................................................................................ 5 1.2.1.Sự khác nhau giữa sáp nhập và mua lại.... .................................................... 5 1.2.2.Vấn đề định giá trong M&A . ....................................................................... 61.3.Các hình thức sáp nhập và mua lại ...... ............................................................ 9 1.3.1.Dựa vào mối quan hệ giữa hai công ty tiến hành sáp nhập ..... ...................... 9 1.3.2.Dựa trên phạm vi lãnh thổ ......................................................................... 10 1.3.3. Dựa vào chiến lược mua lại công ty .. ........................................................ 11 1.3.4.Dựa trên phương thức tiến hành tài trợ .. .................................................... 12 1.3.5.Các hình thức phân loại khác ..................................................................... 131.4.Ý nghĩa của sáp nhập và mua lại .................................................................... 13 1.4.1.Lợi ích của hoạt động sáp nhập và mua lại..... ............................................ 13 1.4.2.Những bất lợi của hoạt động sáp nhập, mua lại ngân hàng ..... .................... 171.5.Các phương thức thực hiện hoạt động sáp nhập và mua lại ......................... 18 1.5.1.Chào thầu (tender offer).. ........................................................................... 18 1.5.2.Mua lại tài sản công ty .. ............................................................................. 19 1.5.3.Lôi kéo cổ đông bất mãn (proxy fight) ........................................................ 19 1.5.4.Thương lượng tự nguyện với Ban quản trị và điều hành . ........................... 20 1.5.5.Thu gom cổ phiếu trên thị trường chứng khoán .. ....................................... 201.6. Quy trình để thực hiện giao dịch sáp nhập và mua lại ................................. 20 1.6.1.Nguyên tắc thực hiện thương vụ sáp nhập và mua lại ................................. 20 1.6.2.Quy trình để thực hiện giao dịch M&A................... ................................... 22 1.6.3. Xử lý những vấn đề hậu sáp nhập và mua lại ..... ....................................... 241.7. Tình hình hoạt động sáp nhập, mua lại ngân hàng trên thế giới và bài họckinh nghiệm cho Việt Nam .................................................................................... 26 1.7.1. Khái quát về thực trạng hoạt động sáp nhập, mua lại ngân hàng trên thế giới26 1.7.2. Phân tích hoạt động sáp nhập, mua lại ngân hàng trên thế giới .................. 28 1.7.3. Bài học kinh nghiệm cho Việt Nam ........................................................ 36KẾT LUẬN CHƯƠNG 1 ...................................................................................... 38CHƯƠNG 2: THỰ ...