Nghiên cứu tác động của chính sách an toàn vĩ mô tới khả năng sinh lời - Bằng chứng thực nghiệm tại các ngân hàng thương mại Việt Nam

Bài viết nghiên cứu tác động của chính sách an toàn vĩ mô đến khả năng sinh lời của 27 ngân hàng thương mại Việt Nam trong giai đoạn quý 3 năm 2014 đến quý 3 năm 2023. Nghiên cứu sử dụng phương pháp hồi quy dữ liệu bảng kết hợp cùng các kiểm định khắc phục hiện tượng nội sinh và kiểm tra tính vững đều cho ra kết quả nghiên cứu thống nhất.
Nội dung trích xuất từ tài liệu:
Nghiên cứu tác động của chính sách an toàn vĩ mô tới khả năng sinh lời - Bằng chứng thực nghiệm tại các ngân hàng thương mại Việt Nam Nghiên cứu tác động của chính sách an toàn vĩ mô tới khả năng sinh lời- Bằng chứng thực nghiệm tại các ngân hàng thương mại Việt Nam Phạm Phương Anh1, Nguyễn Nhật Minh2 Học viện Ngân hàng, Việt Nam Ngày nhận: 26/03/2024 Ngày nhận bản sửa: 10/06/2024 Ngày duyệt đăng: 14/06/2024 Tóm tắt: Bài viết nghiên cứu tác động của chính sách an toàn vĩ mô đến khả năng sinh lời của 27 ngân hàng thương mại Việt Nam trong giai đoạn quý 3 năm 2014 đến quý 3 năm 2023. Nghiên cứu sử dụng phương pháp hồi quy dữ liệu bảng kết hợp cùng các kiểm định khắc phục hiện tượng nội sinh và kiểm tra tính vững đều cho ra kết quả nghiên cứu thống nhất. Theo đó, kết quả thực nghiệm chỉ ra rằng chính sách an toàn vĩ mô thắt chặt có tác động tích cực đến khả năng sinh lời của ngân hàng thương mại Việt Nam. Đặc biệt, kết quả từ mô hình hồi quy phân vị chỉ ra rằng chính sách an toàn vĩ mô thắt chặt giúp các ngân hàng thương mại có chỉ số thu nhập trên tổng tài sản (ROA) ở phân vị thấp cải thiện khả năng sinh lời tốt hơn so với các ngân hàng có ROA ở phân The impact of macroprudential policies on bank’s profitability: Empirical evidence from Vietnam Abstract: This paper investigates the impact of macroprudential policies on the profitability of 27 Vietnamese commercial banks from 2014:Q3 to 2023:Q3. This paper uses panel data regression methods combined with tests to resolve the endogeneity issue, and robustness checks produce consistent research results. Accordingly, empirical results show that contractionary macroprudential policies have a positive impact on the profitability of Vietnamese commercial banks. The results from the quantile regression model indicate that contractionary macroprudential policies help commercial banks with low ROA quantiles improve profitability better than banks with high ROA quantiles. Based on that, this research forms several recommendations including: the banks should conduct appropriate strategies to align to macroprudential regulations; the State Bank of Vietnam is in charge of the banks in complying to these regulations. Keywords: Macroprudential policies, Profitability, Commercial banks, Vietnam Doi: 10.59276/JELB.2024.07.2696 Pham, Phuong Anh1, Nguyen, Nhat Minh2 Email: anhpp@hvnh.edu.vn1, minhnn@hvnh.edu.vn2 Organization of all: Banking Academy of Vietnam© Học viện Ngân hàng Tạp chí Kinh tế - Luật & Ngân hàng ISSN 3030 - 4199 1 Số 267- Năm thứ 26 (8)- Tháng 7. 2024 Nghiên cứu tác động của chính sách an toàn vĩ mô tới khả năng sinh lời- Bằng chứng thực nghiệm tại các ngân hàng thương mại Việt Nam vị cao. Trên cơ sở đó, nghiên cứu đưa ra một số khuyến nghị bao gồm các ngân hàng nên đưa ra chiến lược phù hợp để tuân thủ các quy định an toàn vĩ mô và Ngân hàng Nhà nước cần kiểm soát nghiêm ngặt các ngân hàng trong việc tuân thủ các quy định này. Từ khóa: An toàn vĩ mô, Khả năng sinh lời, Ngân hàng thương mại, Việt Nam 1. Giới thiệu xem là chi phí gia tăng đối với các NHTM do việc tuân thủ này có thể ảnh hưởng đến Cuộc khủng hoảng kinh tế toàn cầu năm lợi nhuận của NHTM bao gồm thu nhập 2008 trong đó có sự sụp đổ của ngân hàng ròng, khả năng cho vay và thu nhập giữ Lehman Brothers đã bộc lộ những điểm lại… (Davis và cộng sự, 2022). Trong bối yếu của các chính sách vĩ mô đang áp cảnh nhiều ngân hàng trung ương các quốc dụng. Các quy định và giám sát tài chính gia thực hiện các công cụ giám sát an toàn không chỉ dựa trên cơ sở an toàn vi mô mà vĩ mô khác nhau để bổ sung cho chính sách cần đảm bảo cả an toàn vĩ mô (Meuleman tiền tệ hiện hành, việc phân tích tác động & Vander Vennet, 2020). Bước đầu đã có của các chính sách này đến khả năng sinh nhiều nghiên cứu thực nghiệm đánh giá hiệu lời của ngân hàng thương mại là cần thiết. lực của các công cụ chính sách an toàn vĩ Nghiên cứu này tiến hành thực nghiệm về mô (CSATVM). Một trong những nghiên tác động của CSATVM đến hoạt động của cứu điển hình là Lim và cộng sự (2011) khi NHTM tại Việt Nam trên góc độ khả năng chỉ ra rằng các công cụ giám sát ATVM đã sinh lời thông qua mô hình hồi quy dữ liệu làm giảm tính chu kì của tăng trưởng tín bảng kết hợp với bộ dữ liệu bảng không cân dụng bằng cách giảm sự tương quan giữa bằng theo quý của 27 NHTM Việt Nam tăng trưởng tín dụng và tăng trưởng kinh trong giai đoạn từ quý 3 năm 2014 đến quý tế (GDP). Akinci và Olmstead-Rumsey 3 năm 2023. Mục tiêu của nghiên cứu này (2015) đã xây dựng bộ chỉ số giám sát an tập trung vào tác động tổng thể của các công toàn vĩ mô tại 57 nền kinh tế phát triển và cụ của CSATVM áp dụng trong lĩnh vực mới nổi từ 2000 đến 2013. Kết quả nghiên ngân hàng tới khả năng sinh lời với bằng cứu chỉ ra rằng CSATVM thắt chặt làm chứng thực nghiệm tại Việt Nam. Việc tính giảm tốc độ tăng trưởng tín dụng, đặc biệt toán chỉ số CSATVM dựa trên sự tổng hợp là tín dụng bất động sản (BĐS), giá BĐS và của tất cả các công cụ CSATVM riêng lẻ. tỷ lệ lạm phát. ...