Quản lý rủi ro

Rủi ro gắn với khả năng xảy ra một biến cố không lường trước, biến cố mà ta hoàn toàn không biết chắc. Ví dụ: Bạn đang tới một cuộc hẹn với đối tác thì bị hỏng xe giữa đường.- rủi ro ứng với sự sai lệch giữa dự kiến và thực tế hoặc là rủi ro là sự không thể dự đoán trước được nguyên nhân dẫn đến kết quả thực khác với kết quả dự đoán.
Nội dung trích xuất từ tài liệu:
Quản lý rủi roI. Lý thuyết:1. Các khái niệm rủi ro.*khái niệm- rủi ro gắn với khả năng xảy ra một biến cố không lường trước, biến cố mà ta hoàntoàn không biết chắc.Ví dụ: Bạn đang tới một cuộc hẹn với đối tác thì bị hỏng xe giữa đường.- rủi ro ứng với sự sai lệch giữa dự kiến và thực tế hoặc là rủi ro là s ự không th ể d ựđoán trước được nguyên nhân dẫn đến kết quả thực khác với kết quả dự đoán.* Trong thực tế khi nói đến rủi ro người ta thường có hai quan niệm:+ rủi ro chỉ liên quan đến các thiệt hại- rủi ro không đối xứng: v ới quan ni ệm nàychúng ta có thể thấy một số khái niệm rủi ro tương ứng nh ư: rủi ro là toàn b ộ bi ếncố ngẫu nhiên tiêu cực tác động lên quá trình đầu tư làm thay đ ổi k ết qu ả theo chi ềuhướng bất lợi, rủi ro là khả năng xảy ra một sự cố không may ho ặc r ủi ro là s ự k ếthợp của nguy cơ hoặc rủi ro là khả năng xảy ra tổn th ất và vì v ậy thông th ườngchúng ta coi rủi ro là sự ngẫu nhiên, là sự cố gây tổn thất và là sự ki ện ngoài mongmuốn.( một số quan niệm thường gặp: rủi ro là sự không chắc chắn hoặc các mốinguy hiểm, rủi ro được hiểu là khi các kết quả thực tế chệch hướng khỏi dự báo,rủi ro được hiểu là mất mát).Ví dụ: tai nạn ập đến và 1 tòa nhà bị đổ sập hoàn toàn.+ rủi ro liên quan đến cả thiệt hại và may mắn- rủi ro đối xứng: rủi ro là khả năngsai lệch xảy ra giữa giá trị thực tế và kỳ vọng kết quả, sai l ệch càng l ớn, r ủi ro càngnhiều.Ví dụ: một trận động đất hay sóng thần sẽ mang lại thiệt hại nặng nề song vẫn cósự may mắn là nhiều người thoát chết trong gang tất.* Đặc trưng của rủi roKhi đã xác định được các vấn đề tiềm ẩn đáng kể và hiển nhiên chúng ta không đ ủtài nguyên để ứng phó với mọi vấn đề tiềm ẩn này. Vì vậy cần xác định đượcnhững vấn đề nào là lớn nhất có khả năng đe doạ dự án lớn nh ất. Có nhi ều ph ươngpháp song có một phương pháp được sử dụng phổ biến và cũng là đơn gi ản nh ất đólà đưa ra các phán đoán chủ quan về 2 đặc tính của vấn đ ề ti ềm ẩn là t ần s ố và biênđộ. + Tần số: đồng nghĩa với việc thích rủi ro nhiều hay thích r ủi ro ít. Đ ược th ể hiện bằng xác suất hoặc khả năng xuất hiện của biến cố. + Biên độ: mồi lần xảy ra có lớn hay không? Lớn bao nhiêu? Được thể hiện bằng giá trị của các biến cố hoặc tác động của các biến cố.Đối với các nhà quản trị rủi ro họ chú trọng tần suất l ớn, biên đ ộ l ớn c ủa r ủi ro. Vì:Rủi ro = Tần suất * biên độ.Với những loại rủi ro này luôn được các nhà đầu tư để ý đến để có các biện pháp đềphòng rủi ro một cách có hiệu quả nhất.2. Phân loại rủi ro trong đầu tư? Ý nghĩa của các cách phân loại?a. Theo các giai đoạn của quyết định đầu tư - Rủi ro trước khi ra quyết định (rủi ro thông tin): đây là lo ại r ủi ro x ảy ra khithu thập các thông tin không đầy đủ, không chính xác d ẫn đ ến nh ận di ện sai v ề b ảnchất của các yếu tố liên quan đến phương án đầu tư, điều này dẫn tới ra các quy ếtđịnh đầu tư sai. - Rủi ro khi ra quyết định (rủi ro cơ hội): rủi ro này x ảy ra khi chúng ta l ựachọn các phương án không tối ưu. - Rủi ro sau quyết định: là loại rủi ro thể hiện ở sự sai lệch giữa dự ki ến vàt hự c t ếƯu:+ Rủi ro được nhận diện theo từng giai đoạn nên thuận lợi cho việc quản lý+ Các giai đoạn có quan hệ mật thiết với nhau theo trình t ự làm t ốt công vi ệc tr ướcsẽ tạo điều kiện thuận lợi cho giai đoạn sau được thực hiện dễ dàng hơn.Nhược :+ Mang tính chủ quan cao+ Số liệu dự kiến và nó có quan hệ trình tự theo các giai đoạn nên dễ dẫn đến sailầm, rủi ro trong đầu tư.b. Theo phạm vi - Rủi ro theo ngành dọc (rủi ro cá biệt): là rủi ro ảnh hưởng đến t ừng khâu,từng bộ phận riêng biệt trong hoạt động đầu tư. Đây là rủi ro có th ể gi ảm thi ểubằng cách đa dạng hóa đầu tư. - Rủi ro chung: là rủi ro ảnh hưởng đến tất cả các khâu, các bộ ph ận tronghoạt động đầu tư như chính sách tài chính - kinh t ế c ủa chính ph ủ nh ư chính sách tàikhóa chính sách tiền tệ, lãi suất, các loại thuế đặc biệt và chúng ta không thể loại trừbằng phương pháp đa dạng hóa đầu tư.Ưu: + Có cái nhìn tổng thể về những rủi ro có thể gặp phải trong ngắn hạn và dàihạn. + Phương pháp quản trị đơn giản hơn.Nhược :+ Chỉ mang tính định tính, không định lượng được mức độ tác độngc. Theo tính chất tác động - Rủi ro theo suy tính (rủi ro mang tính chất đầu cơ): là loại rủi ro ph ụ thuộcvào mong muốn chủ quan của nhà đầu tư, nó xảy ra trong trường h ợp nhà đ ầu t ưchủ động lựa chọn phương án cho dù biết rằng có thể có lợi hoặc bị thiệt hại. - Rủi ro thuần túy: là rủi ro mang tính khách quan, không ph ụ thu ộc vào ý chíchủ quan của chủ đầu tư, rủi ro này thường chỉ mang lại những thiệt h ại cho cácphương án đầu tư. Nó diễn ra ngoài dự tính và bất ngờ như tai nạn,cháy nhà…Ưu nhược điểm:Ưu: +Mang cả tính khách quan và chủ quan, giúp nhà quản lý nắm b ắt và x ử lý v ấnđề góp phần tạo thói quen sống và đối diện với rủi roNhược :+ Chỉ mang tính định tính, không định lượng đư ...