Danh mục

TỰ DO HÓA TRÊN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM - CÁC VẤN ĐỀ CHỦ YẾU ĐỐI VỚI CƠ QUAN QUẢN LÝ NHÀ NƯỚC VỀ CHỨNG KHOÁN VÀ CÁC CÔNG TY CHỨNG KHOÁN TRONG NƯỚC - Phần 9

Số trang: 7      Loại file: pdf      Dung lượng: 430.60 KB      Lượt xem: 10      Lượt tải: 0    
tailieu_vip

Xem trước 2 trang đầu tiên của tài liệu này:

Thông tin tài liệu:

Căn cứ Điều khoản tham chiếu và trên cơ sở trao đổi với chuyên gia của Ủy ban Chứng khoán Nhà nước (“UBCKNN”), mục tiêu của Báo cáo là đánh giá những thách thức mà UBCKNN và các công ty chứng khoán trong nước phải đối mặt trong quá trình tự do hóa thị trường chứng khoán hậu gia nhập WTO của Việt Nam, từ đó đưa ra những khuyến nghị về thay đổi chính sách và đề xuất hành động...
Nội dung trích xuất từ tài liệu:
TỰ DO HÓA TRÊN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM - CÁC VẤN ĐỀ CHỦ YẾU ĐỐI VỚI CƠ QUAN QUẢN LÝ NHÀ NƯỚC VỀ CHỨNG KHOÁN VÀ CÁC CÔNG TY CHỨNG KHOÁN TRONG NƯỚC - Phần 9 Việt Nam hiện không có quy định cụ thể nào về đ ào tạo tuân thủ cho nhân sự. Nhìn chung, dường như vấn đề này chưa được nhận thức và quan tâm đ ầy đủ. Kinh nghiệm thị trường trước đây cho thấy vì nhiệm vụ chính của một công ty thương mại là tạo ra tiền nên kỷ luật, kiểm tra và cân bằng tuân thủ cần được hỗ trợ bằng sức ép bên ngoài thông qua những quy định nghiêm ngặt về việc tuân thủ. Ở Anh và nhiều thị trường phát triển khác, nhân viên b ắt buộc phải xem các đo ạn phim đào tạo về các vấn đề tuân thủ . Đây là thông lệ tốt có thể áp dụng cho Việt Nam. Các trung gian thị trường p hải có các chính sách và thủ tục giải quyết xung đ ột. Việt Nam đ ã có nhữ ng quy định rõ ràng về việc hành độ ng trung thực và vì lợi ích khách hàng (Quyết định 27 /2007/QĐ-BTC ngày 24/4/2007 về Quy chế tổ chức và ho ạt độ ng công ty chứng khoán và Quyết định 126/2008/QĐ-BTC ngày 26 /12/2008 về sửa đổ i bổ sung Quyết định 27/2007/QĐ- BTC) Các trung gian thị trường phải lưu trữ hồ sơ, tài liệu, chứng từ, bao gồ m chứng từ kế toán và các tài liệu khác thể hiện giao d ịch và tình hình tài chính của tổ chức. Hồ sơ, tài liệu, chứng từ phải được lưu trữ trong 15 năm (Quyết định 27/2007/QĐ-BTC ngày 24/4/2007 về Quy chế tổ chức và hoạt động của công ty chứ ng khoán). UBCKNN sẽ xác định được việc tuân thủ với quy định lưu trữ tài liệu khi tiến hành kiểm tra các trung gian thị trường. Bảo vệ k hách hàng Quy định đ ặt ra yêu cầu chi tiết về việc tách biệt và lưu giữ an toàn tài sản của khách hàng. Các trung gian thị trường cần thu thập và lưu trữ đ ầy đ ủ hồ sơ, thông tin cần thiết về khách hàng, đồng thời phải cung cấp cho khách hàng một Hợp đồ ng giao dịch trong đó quy định đầ y đủ quyền, nghĩa vụ của khách hàng và công ty chứng khoán. Các trung gian thị trường phải cung cấp cho khách hàng sao kê tài kho ản đ ầy đủ và chính xác, đ ồng thời cung cấp sao kê hàng tháng thể hiện sự thay đổi tài sản củ a khách hàng trong tài kho ản. Ngoài ra, các trung gian thị trường phải có cơ chế giải quyết khiếu nại thích đáng. Các trung gian thị trường phải đánh giá trình độ kiến thức, nhận thức về rủ i ro và khả năng chịu rủi ro, mụ c tiêu đ ầu tư củ a khách hàng theo quy tắc “hiểu khách hàng” (Quyết định 2 7/2007/QĐ-BTC ngày 24/4/2007 về Quy chế tổ chức và ho ạt độ ng công ty chứng khoán). Quản trị doanh nghiệp Ngoài nhữ ng yêu cầu về qu ản trị doanh nghiệp đ ặt ra đố i với công ty niêm yết theo Lu ật Chứ ng khoán và yêu cầu đố i với công ty chưa niêm yết theo Luật Doanh nghiệp , chúng tôi được biết rằng UBCKNN/BTC đang làm việc với Tổ ng công ty tài chính quố c tế (International Finance Coporation – IFC) về Biểu đánh giá quản trị doanh nghiệp cho Việt Nam. Biểu đánh giá này có giá tr ị đ ịnh hướng cho cổ đông, công ty và Chính phủ trong việc qu ản lý, thực hiện các tiêu chuẩn quản trị tố t. Phương pháp là đánh giá công ty dựa trên một loạt các tiêu chí qu ản trị d oanh nghiệp, cho điểm trên từng lĩnh vự c và tổng thể. Các tiêu chí 57 bao gồm tuân thủ lu ật và quy đ ịnh, bao gồm quy đ ịnh về q uản trị doanh nghiệp và thông lệ qu ản trị được công nhận toàn cầu. Việc áp dụ ng có thể bắt đầu bằng cách rà soát ho ạt độ ng quản trị doanh nghiệp củ a 100 công ty lớn nhất niêm yết trên HOSE và HNX. Theo đ ó, mỗ i công ty sẽ đ ược cho điểm đánh giá trên cơ sở hệ thống. Điều này sẽ khuyến khích tăng cường các tiêu chu ẩn qu ản trị doanh nghiệp. Theo thời gian, phương pháp này có thể áp dụ ng cho nhiều công ty hơn. Lợi ích của việc tăng cường minh bạch hóa, chuẩn hóa hoạt độ ng một cách kịp thờ i là cho phép các công ty củ a Việt Nam thích ứ ng nhanh và hội nhập vào thị trường toàn cầu ngày càng chọn lọc và cạnh tranh. 4.4.6 Cơ hội cho những công ty trong nước Như chúng tôi đ ã chỉ ra ở phần trước, sự tham gia của các công ty chứng khoán nước ngoài vào các thị trường ASEAN như Malaysia và Thái Lan đã mang đến nhữ ng cơ hộ i hợp tác cùng với thách thức về cạnh tranh. Cũng như trường hợp củ a Việt Nam, chính phủ và cơ quan chức năng của các nước này chấp nhận tự do hóa thị trường tài chính nhằm thúc đẩy thị trường vốn, đ ầu tư nước ngoài và tăng trưởng kinh tế. Nhìn chung, họ coi gia tăng cạnh tranh b ởi sự tham gia củ a các công ty chứng khoán nước ngoài như chất xúc tác hiệu quả đẩy nhanh sự chuyển biến về chuyên môn, sả n phẩm, qu ản trị doanh nghiệp và thông lệ thực hành tốt. Đồng thờ i họ cũng mong muố n duy trì được ho ạt động hiệu quả của các công ty chứ ng khoán trong nước. Ở Việt Nam, các công ty chứng khoán trong nước cũng có thể hưởng lợi từ những cơ hộ i mà mở cửa thị trường mang lại. Các công ty chứng khoán quố c tế mang lại: • Công nghệ tiên tiến nhất; • Bí quyết k ỹ thu ật và sản phẩm; • Cải tiến trên thị trường qua vai trò chất xúc tác; • Tăng tính thanh khoản và tăng số lượng nhà đầu tư nước ngoài trên thị trường; • Nghiên cứu từ nhiều góc độ khác nhau, so sánh công ty với chuẩn mực quố c tế. Tuy nhiên, các công ty chứng khoán trong nước cần chuẩn b ị cho sự gia tăng cạnh tranh và thách thức từ các công ty liên doanh nước ngoài đang hoạt động cũng như các đố i thủ cạnh tranh tiềm năng là các công ty 100% vố n nước nước ngoài sẽ được phép hoạt động kể từ năm 2012. Chúng tôi đề ra dưới đây mộ t số bước mà những công ty trong nước có thể thực hiện. 58 4.4.7 Các bước hành động cho các công ty chứng khoán Việt Nam Các bước hành động Trong khi không thể đ ề ra một chiến lược p hù hợp với mọ i công ty tro ng nước, chúng tôi liệt kê một số gợi ý về các bước hành độ ng nếu chưa thực hiện. Đây là những thông lệ t hực hành tốt trong ho ạch định kinh doanh và có thể đ ã quen thuộc đối với một số công ty. Tuy nhiên, đ ề ra các bước hành độ ng là một phương pháp hữu ích, đ ặc biệt cho các công ty chưa từng suy nghĩ thấu đ ...

Tài liệu được xem nhiều:

Tài liệu cùng danh mục:

Tài liệu mới: