10 điều cơ bản nhất cần biết khi đầu tư chứng khoán

Lịch sử đã chứng minh, trong dài hạn, khả năng sinh lời của cổ phiếu đã qua mặt tất cả các hình thức đầu tư khác Kể từ năm 1926 đến năm 2010, chỉ số S&P 500 có khả năng sinh lời trung bình đạt 9,8%/năm. Tài sản sinh lời tốt thứ hai sau cổ phiếu là trái phiếu. Cùng kì, các trái phiếu của chính phủ Mỹ trung bình sinh lời 5,4%.
Nội dung trích xuất từ tài liệu:
10 điều cơ bản nhất cần biết khi đầu tư chứng khoán 10 điều cơ bản cần biết khi đầu tư chứng khoán Theo các chuyên gia, có 10 điều cơ bản về đầu tư mà bạn nên biết. 1. Lịch sử đã chứng minh, trong dài hạn, khả năng sinh lời của cổ phiếu đã qua mặt tất cả các hình thức đầu tư khác Kể từ năm 1926 đến năm 2010, chỉ số S&P 500 có khả năng sinh lời trung bình đạt 9,8%/năm. Tài sản sinh lời tốt thứ hai sau cổ phiếu là trái phiếu. Cùng kì, các trái phiếu của chính phủ Mỹ trung bình sinh lời 5,4%. 2. Trong ngắn hạn, các cổ phiếu có thể ảnh hưởng xấu đến sức khỏe tài chính của bạn Ngày 12/12/1914, các cổ phiếu có một ngày sụt giảm kinh hoàng nhất trên thị trường chứng khoán – giảm đến 24,4%. Gần đây nhất, những cơn shock sụt giảm này còn kéo dài và thiệt hại hơn nữa: nếu bạn đầu tư vào chỉ số Nasdaq trong thời điểm thị trường đạt đỉnh tháng 3 năm 2000, trong vòng 3 năm sau, bạn sẽ mất đến ¾ số tiền đầu tư của mình. Riêng trong năm 2009, cổ phiếu sụt giảm khoảng 37%. 3. Nhìn chung, những đầu tư rủi ro sẽ sinh lời nhiều hơn những đầu tư an toàn (trừ trường hợp bị thất bại) Khi đầu tư vào các tài sản có tính rủi ro cao hơn, các nhà đầu tư kì vọng những tài sản đó sẽ sinh lời cao hơn. Đó là một lí do mà cổ phiếu, được xem là tài sản có độ rủi ro cao hơn trái phiếu, có khuynh hướng sinh lời cao hơn. Đó cũng là lí do tại sao trái phiếu dài hạn sẽ có lãi suất cao hơn trái phiếu ngắn hạn. Thời gian các nhà đầu tư phải chờ đợi đến đợt thanh khoản trái phiếu cuối cùng càng lâu thì nguy cơ rủi ro chen vào trong khoảng thời gian chờ đợi đó, làm xói mòn giá trị tài sản đầu tư, càng lớn. 4. Một yếu tố quyết định lớn nhất đến giá cổ phiếu là lợi nhuận Trong ngắn hạn, giá cổ phiếu biến động lên xuống chủ yếu do nhiều yếu tố từ lãi suất đến tâm lí của các nhà đầu tư, thông tin trên thị trường. Nhưng trong dài hạn, lợi nhuận của cổ phiếu là điều quan trọng nhất. 5. Một năm sụt giảm của trái phiếu gần như chỉ ngang với một ngày tuột dốc của cổ phiếu Trong thời gian gần đây, năm 1994 là thời điểm xấu nhất đối với thị trường trái phiếu, tuy vậy, giá các trái phiếu trung hạn của chính phủ Mỹ chỉ sụt giảm 1,8%, nhưng năm sau lại hồi phục mạnh mẽ 14,4%. Nếu so sánh, chúng ta sẽ thấy vào thời điểm thị trường tuột dốc năm 1973-1974, chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones sụt giảm đến 44%. Hơn 3 năm sau, chỉ số này cũng không quay về mức cao cũ, và mất 10 năm sau mới tăng đáng kể so với các mốc cao đã đạt được. 6. Lãi suất tăng sẽ ảnh hưởng xấu đến trái phiếu Khi lãi suất tăng, giá trái phiếu giảm. Vì sao vậy? Vì những người mua trái phiếu sẽ không bỏ tiền ra mua trái phiếu hiện tại với lãi suất cố định (chẳng hạn là 5%/năm) khi họ biết rằng các trái phiếu mới sẽ sinh lời cao hơn khi mặt bằng lãi suất tăng. Ngược lại, khi lãi suất giảm, giá trái phiếu tăng nhờ động thái chốt lời của nhà đầu tư. Và động thái này thể hiện rõ nét nhất đối với các trái phiếu dài hạn nhất, tức là các trái phiếu dài hạn sẽ sụt giảm mạnh hơn các trái phiếu ngắn hạn khi lãi suất tăng, và sẽ tăng cao nhất khi lãi suất giảm. 7. Lạm phát có thể là mối đe dọa lớn nhất đối với những khoản đầu tư dài hạn của bạn Trong khi một cú sụt giá của thị trường chứng khoán có thể khiến một khoản lớn tiền mặt bốc hơi khỏi tài khoản của bạn, thì thị trường chứng khoán vẫn thường có xu hướng hồi phục và cuối cùng sẽ chạm các đỉnh cao mới. Trong khi đó, lạm phát, trong quá khứ thường có tốc độ 3,2%/năm sẽ lấy tiền ra khỏi tài khoản của bạn và rất hiếm khi trả lại giá trị những gì nó đã lấy đi. Vì vậy, điều quan trọng khi bạn đầu tư cho kế hoạch nghỉ hưu, phải đầu tư vào những tài sản có khả năng sinh lời cao nhất trong dài hạn. 8. Trái phiếu Mỹ có vẻ là tài sản đầu tư chắc chắn nhất đối với một nhà đầu tư Kinh nghiệm cho thấy chính phủ Mỹ dường như chẳng bao giờ để trái phiếu của họ bị vỡ nợ - một phần là do nền kinh tế Mỹ vốn đã khá mạnh và một phần là do chính phủ Mỹ có thể thường xuyên in thêm tiền để trả nợ nếu họ thấy thực sự cần thiết. Kết quả là lãi suất trái phiếu của chính phủ Mỹ được xem là lãi suất phi rủi ro. Tất nhiên là lợi nhuận từ đầu tư vào trái phiếu chính phủ Mỹ cũng sẽ bị ảnh hưởng nếu mặt bằng lãi suất tăng, cũng giống như tất cả các loại trái phiếu khác. 9. Một danh mục đầu tư đa dạng sẽ ít rủi ro hơn một danh mục đầu tư chỉ tập trung vào một hoặc hai loại tài sản Đa dạng hóa là một hình thức rải tiền của bạn vào nhiều loại hình đầu tư khác nhau, sẽ giảm bớt nguy cơ rủi ro vì ngay cả khi một số tài sản bạn nắm giữ sụt giảm giá trị, những tài sản khác trong rổ tài sản của bạn có thể sẽ tăng giá (hoặc ít nhất là vẫn giữ giá chứ không giảm giá đồng loạt). Tuy vậy, nếu thị trường tăng điểm, thì bạn cũng sẽ không thu được lời lớn do danh mục đầu tư đa dạng của mình. 10. Các quỹ đầu tư theo chỉ số thường qua mặt các quỹ quản lí chủ động Trong một quỹ đầu tư theo chỉ số, các nhà quản lí thường đặt kế hoạch cho danh mục đầu tư theo xu hướng của một chỉ số thị trường nào đó, ví dụ, theo chỉ số Standard & Poors 500-stock, chứ không chủ động chọn các cổ phiếu để mua vào. Điều này quả thật đáng ngạc nhiên, nhưng mà là sự thật, là các quỹ đầu tư theo chỉ số thường có lợi nhuận qua mặt các quỹ quản lí chủ động. Chỉ có một lí do duy nhất, đó là rất ít các quỹ quản lí chủ động có thể liên tục thu lời từ thị trường đủ để trang trải cho các chi phí hoạt động tương đối cao của họ. ...