Chỉ số RSI- Áp dụng VN Index

Biểu đồ chỉ số RSI(Relative strength indicator )sức mạnh tương đối Được phát triển bởi J. Welles Wilder. Thuật ngữ “cường độ tương đối - relative strength” vô tình là một việc sử dụng sai và thường gây ra sự nhầm lẫn với những thuật ngữ khác khi nó được sử dụng trong phân tích thị trường chứng khoán
Nội dung trích xuất từ tài liệu:
Chỉ số RSI- Áp dụng VN IndexChỉ số RSI- Áp dụng VN Index Biểu đồ chỉ số RSI(Relative strength indicator )sức mạnh tương đối Được phát triển bởi J. Welles Wilder. Thuật ngữ “cường độ tương đối - relative strength” vô tình là một việc sử dụng sai và thường gây ra sự nhầm lẫn với những thuật ngữ khác khi nóđược sử dụng trong phân tích thị trường chứng khoán.Chỉ số RSI giải quyết vấn đề của những dịch chuyển bất thường và giảiquyết nhu cầu về một biên độ giới hạn trên và dưới không đổi. Chỉ số RSIđược xác định theo công thức sau:Số ngày được sử dụng trong tính toán là 14 ngày theo đồ thị hàng ngày; sửdụng đồ thị tuần số ngày sẽ là 14 tuần. Để xác định được các giá trị trungbình đi lên, chúng ta cộng tổng số điểm đạt được trong các ngày giá tăngtrong 14 ngày và chia tổng số đó cho 14. Để xác định giá trị trung bình đixuống, chúng ta cộng tổng số điểm bị mất trong 14 ngày giá giảm và chialại cho 14. Sau đó “cường độ tương đối - RS” được xác định bằng cáchchia trung bình giá tăng cho trung bình giá giảm. Giá trị RS này sau đóđược đưa vào trong công thức tính RSI. Số lượng ngày có thể thay đổibằng cách thay đổi giá trị của x.Chỉ số RSI dùng để đo sức mạnh hoặc độ yếu tương đối của một loạichứng khoán khi nó tự so sánh với chính nó trong một khoảng thời giannhất định (thường dùng 14 ngày). RSI là một công cụ đo dao động(oscillator) có biên trên và biên dưới dao động từ 0 - 100. (Phần dưới cùngcủa biểu đồ trên: RSI - 14 ngày.) Đường trung bình nằm giữa màu xám50.Biểu đồ RSI có các đường chính đáng chú ý sau:Đường 50 ở giữa, màu xám cũng là một dấu hiệu nhận biết chứng khoánsắp tăng giá hay giảm giá. Nếu đường RSI tăng vượt qua đường màu xámnày, đó là dấu hiệu giá của loại chứng khoán đó có kỳ vọng tăng giá(bullish). Ngược lại, nếu đường RSI giảm xuống dưới đường màu xámnày, đó là dấu hiệu giá của loại chứng khoán đó có kỳ vọng giảm giá(bearish). Ở đây ta nhần mạnh là kỳ vọng, vì biểu đồ thể hiện quá khứ của cổ phiếu.Khi xác lập xu thế mới sẽ làm cho các nhà đầu tư tin tưởng tăng ( hoặcgiảm ):: Đường 70 phía trên màu hồng được coi là ngưỡng quá mua (tạm dịch từ“overbought” nghĩa là đã mua quá nhiều so với mức cân bằng của thịtrường. Khi đó, nhà đầu tư sẽ bán bớt ra để trở về mức cân bằng làm chogiá giảm xuống). Thường khi đường RSI rớt xuống dưới ngưỡng 70, đó làdấu hiệu giá chứng khoán có dấu hiệu giảm giá.:: Đường 30 ở dưới màu xahh được coi là ngưỡng quá bán (tạm dịch từ“oversold” nghĩa là lượng bán ra quá nhiều làm giá giảm xuống thấp hơn sovới giá cân bằng. Nhà đầu tư sẽ mua thêm vào để đẩy giá lên). Thường khiđường RSI từ dưới đi lên và vượt qua ngưỡng 30, đó là dấu hiệu giá chứngkhoán đó sắp tăng giá.:: Đường cong màu tím chạy giữa 2 đường ngang trên là đường RSI.Công thức tính cơ bản bằng tiếng Anh như sau:Trong biểu đồ kỹ thuật trên của VN INDEX, chúng ta thấy đường RSIđã vượt ngưỡng lố mua từ khoảng ngày 10/01/2007 cho đến khoảngngày 03/02/2007 khi đường RSI bắt đầu “chui” xuống dưới ngưỡng70, thì giá nhiều cổ phiếu đã “đổ dốc” một mạch vào cuối tháng 2.Từ đầu tháng 3, đường RSI dao động với xu hướng giảm xuống phíadưới vạch 45, thỉnh thoảng vượt ngưỡng rồi lại rớt trở lại dưới vạch45.Nhìn lại thị trường trong thời gian này thì thấy sức mạnh tươngđối của VN INDEX đã giảm từ đầu tháng 3 đên cuối tháng 4-2007.VNINDEX vẫn chưa có dấu hiệu hồi phục. Nếu đường RSI vượt lênđược khoảng 45 kết hợp với khối lượng mua tăng khá (phần biểu đồcột ở trên biểu đồ RSI), thì đó là dấu hiệu tốt cho thị trường cổ phiếuvì có dấu hiệu phục hổi.Dải Bollinger (Bollinger bands):Đó chính là dải màu xanh lá cây nhạt chạy dọc theo các đường màu đỏ vàmàu hồng trong biểu đồ trên. Dải Bollinger gồm 3 đường::: Đường ở giữa chính là đường trung bình động đơn giản 20 ngày (Simplemoving average 20 days - SMA 20 days) màu hồng trong biểu đồ trên.:: Dải trên là đường màu xanh lá cây nhạt phía bên trên. Đường này đượctính bằng đường ở giữa (SMA 20 ngày) cộng với 2 độ lệch tiêu chuẩn.:: Dải dưới là đường màu xanh lá cây nhạt phía bên dưới. Đường này đượctính bằng đường ở giữa (SMA 20 ngày) trừ cho 2 độ lệch tiêu chuẩn.Xác định thời điểm mua 2 đáy (double bottom buy):Để minh hoạ cho vấn đề này, vì không tìm được ví dụ phù hợp, nên tôi xindùng một ví dụ của công ty nước ngoài năm 1999 vậy. Đó là cổ phiếu củaAT & T.Đáy (bottom) là điểm trên biểu đồ giá của một loại chứng khoán khi nóxuống mức thấp nhất trong một giai đoạn nhất định (điểm mũi tên đỏ tronghình trên). 2 đáy là hiện tượng giá một cổ phiếu rớt xuống mức thấp nhất,sau đó hồi phục, rồi lại rớt lại một lần nữa (điểm mũi tên xanh trong hìnhtrên) trước khi tăng đều.Khi giá rớt xuống vượt dải dưới của Bollinger bands, sau đó vượt lên lạinằm trên dải dưới, rồi lại rớt xuống một lần nữa, nhưng lần rớt thứ haikhông vượt quá dải dưới. Nếu sau đó giá tăng lên vượt qua dải ở giữa (chỗcó vòng tròn màu xanh), khi đó, tín hiệu thị trường tăng giá (bullish sign)được xác định. Nghĩa là có thể bắt đầu mua vào để chờ tăng giá rồi bán ra.Xác định thời điểm bán 2 đỉnh (double top sell):Đỉnh (top) là các điểm trên biểu đồ thể hiện giá của một loại chứng khoánkhi nó lên mức cao nhất trong một giai đoạn nhất định. 2 đỉnh là hiện tượnggiá một cổ phiếu tăng lên mức cao nhất, sau đó tụt giảm, rồi lại tăng lạimột lần nữa trước khi rớt xuống nhanh chóng.Khi giá tăng lên vượt dải trên của Bollinger bands, sau đó rớt xuống, rồi lạităng lên một lần nữa, nhưng lần tăng thứ hai không vượt quá dải trên. Nếusau đó giá giảm xuống dưới dải ở giữa, khi đó, tín hiệu thị trường giảm giá(bearish sign) được xác định. Nghĩa là nên bán ra để tránh mất giá khi cổphiếu rớt giá mạnh.Khi dải trên và dải dưới tiến sát gần nhau:Nếu 2 dải trên và dải dưới tiến rất sát nhau (như hình tròn màu đỏ trongbi ...