Luận văn Thạc sĩ Kinh tế: Đánh giá xác suất vỡ nợ của hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam

Bài nghiên cứu này thực hiện stress test để xem xét tác động vĩ mô lên rủi ro tín dụng của các ngân hàng thương mại Việt Nam dựa trên phân tích viễn cảnh. Kết quả đã cho thấy rằng có sự tồn tại mối tương quan âm giữa tỷ lệ nợ xấu (NPL) và tăng trưởng GDP với độ trễ là hai quý.
Nội dung trích xuất từ tài liệu:
Luận văn Thạc sĩ Kinh tế: Đánh giá xác suất vỡ nợ của hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP.HCM ----------------------------NGUYỄN HOÀNG THỤY BÍCH TRÂMĐÁNH GIÁ XÁC SUẤT VỠ NỢ CỦA HỆ THỐNG NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM Chuyên ngành : Tài chính – Ngân hàng Mã số : 60.34.02.01 LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC: TS. NGUYỄN THỊ NGỌC TRANG TP. HỒ CHÍ MINH – NĂM 2013 Mục lụcChương 1. Giới thiệu ............................................................................................2Chương 2. Các nghiên cứu trước đây ...................................................................4Chương 3. Tổng quan về stress test ....................................................................13 3.1 Khái niệm về stress test .............................................................................13 3.2 Phân loại stress test ....................................................................................14 3.3 Quy trình thực hiện stress test ...................................................................21 3.3.1 Xác định phạm vi phân tích ................................................................. 21 3.3.2 Thiết kế các kịch bản kinh tế vĩ mô trong stress test .......................... 23 3.3.3 Tích hợp các phân tích thị trường và rủi ro tín dụng........................... 24 3.4 Xây dựng khuôn khổ mô hình stress test...................................................26 3.4.1 Các mô hình bảng cân đối kế toán ...................................................... 29 3.4.2 Các mô hình giá trị có rủi ro (VaR)..................................................... 31Chương 4. Dữ liệu nghiên cứu và lựa chọn các biến kinh tế vĩ mô ...................35Chương 5. Phương pháp và kết quả nghiên cứu .................................................41 5.1 Tổng quan về phương pháp luận ...............................................................41 5.2 Mô hình vĩ mô xây dựng kịch bản.............................................................41 5.3 Mô hình kinh tế vi mô ...............................................................................49 5.4 Ước tính giá trị tổn thất bằng mô hình CreditRisk+ ..................................54Chương 6. Kết luận .............................................................................................58Tài liệu tham khảo ..............................................................................................59 i Danh mục bảng biểuBảng 1: Đặc điểm của các loại stress test ...........................................................17Bảng 2: Phân loại dưới dạng mô hình của các phương pháp stress test vĩ mô ..28Bảng 3: Các biến kinh tế vĩ mô được xem xét lựa chọn để xây dựng kịch bản .35Bảng 4: Ma trận tương quan giữa các biến kinh tế vĩ mô và tỷ lệ nợ xấu..........37Bảng 5: Tóm tắt thống kê mô tả các biến trong mô hình xây dựng kịch bản ....39Bảng 6: Danh mục các ngân hàng thương mại trong mẫu .................................40Bảng 7: Kiểm định tính dừng .............................................................................42Bảng 8: Kiểm định đồng liên kết ........................................................................42Bảng 9: Kiểm định các tiêu chuẩn lựa chọn độ trễ thích hợp.............................43Bảng 10: Kết quả mô hình vĩ mô ........................................................................44Bảng 11: Kiểm định LM về tính tự tương quan của mô hình vĩ mô ..................46Bảng 12: Kiểm định độ lệch chuẩn.....................................................................47Bảng 13: Kết quả ước lượng dữ liệu bảng ..........................................................51Bảng 14: Tóm tắt thống kê của NPL được mô phỏng qua các kịch bản ............53Bảng 15: Kết quả chạy Creditrisk+ xác định xác xuất vỡ nợ .............................55 ii Tóm tắt Bài nghiên cứu này thực hiện stress test để xem xét tác động vĩ mô lênrủi ro tín dụng của các ngân hàng thương mại Việt Nam dựa trên phân tích viễncảnh. Kết quả đã cho thấy rằng có sự tồn tại mối tương quan âm giữa tỷ lệ nợxấu (NPL) và tăng trưởng GDP với độ trễ là hai quý. Bài nghiên cứu này còn sửdụng phương pháp mô phỏng Monte Carlo trong Credit VaR để tính toán khảnăng vỡ nợ của khu vực ngân hàng thương mại và nhận thấy rằng các ngânhàng thương mại không thể hấp thụ được các khoản tổn thất tín dụng dưới cáckịch bản vĩ mô bất lợi. Điều này có thể đe dọa đến sự ổn định của hệ thống tàichính. Những ước l ...