Tổ chức và hoạt động quỹ đầu tư CK

Uỷ thác/tín thác là thoả thuận được luật thừa nhận trong đó người được uỷ thác nắm giữ/quản lý TS vì lợi ích của người thụ hưởng/người uỷ thác
Nội dung trích xuất từ tài liệu:
Tổ chức và hoạt động quỹ đầu tư CK Những vấn đề cơ bản “ Tổ chức và hoạt độngcủa quỹ đầu tư chứng khoán” Ban QLKDCK - Thanh Huong 9/8/2005 1 NỘI DUNG1. Vai trò của Quỹ đầu tư1.1. Khái niệm1.2. Đặc điểm1.3. Vai trò2. Phân loại quỹ đầu tư1. Hoạt động của quỹ đầu tư  tiếp Ban QLKDCK - Thanh Huong 9/8/2005 2 NỘI DUNG (TIẾP)1. Yếu tố tác động đến sự phát triển của quỹ đầu tư5. Các bên tham gia hoạt động quản lý quỹ đầu tư5.1. Nhà đầu tư5.2. Công ty quản lý quỹ5.3. Ngân hàng giám sátTóm tắt bài Ban QLKDCK - Thanh Huong 9/8/2005 3 1. Vai trò của quỹ đầu tư 1.1. Khái niệm về quỹ đầu tưQuỹ - 1. Số tiền hoặc nói chung những khoản tiền của dành riêng cho những khoản chi tiêu nhất định. Quỹ tiền lương, quỹ phúc lợi của xí nghiệp. 2. Tổ chức làm nơi nhận gửi và chi trả tiền. Quỹ tiết kiệm, Quỹ tín dụng.  Ban QLKDCK - Thanh Huong 9/8/2005 4 1.1. Khái niệm về quỹ đầu tư (tiếp)• Đầu tư – 1. Bỏ nhân lực, vật lực, tài lực vào công việc gì trên cơ sở tính toán hiệu quả kinh tế, xã hội. CS đầu tư. Đầu tư vốn vào lao động để phát triển ngành cơ khí. Vốn đầu tư 2. Bỏ sức lực, thời gian…. vào công việc gì để thu kết quả tốt. Đầu tư suy nghĩ.• Quỹ đầu tư - tiền vốn huy động từ NĐT bằng PH CP/CCQ để đầu tư vào thị trường tài chính Ban QLKDCK - Thanh Huong 9/8/2005 5 1. Vai trò của quỹ đầu tư 1.2. Đặc điểm của quỹ đầu tư+ QĐT là tiền góp của NĐT, cùng mục tiêu, chấp nhận rủi ro và hưởng lợi ích = % vốn góp+ Tiền của QĐT đầu tư vào TS tài chính và TS thực+ Mỗi quỹ => mục tiêu đầu tư riêng+ Quản lý chuyên nghiệp+ Mua danh mục CK => mục đích sinh lợi Ban QLKDCK - Thanh Huong 9/8/2005 6 1.3. Vai trò của quỹ đầu tư1.3.1. Vai trò đối với TTCK1.3.2. Vai trò đối với NĐT1.3.3. Vị trí trong hệ thống tổ chức đầu tư trên TTCK Ban QLKDCK - Thanh Huong 9/8/2005 7 1.3.1. Vai trò của quỹ đầu tư CK đối với TTCKa/ Tạo hiệu quả và góp phần ổn định TTCKb/ Góp phần tăng cung - cầu về CKc/ Góp phần phát triển TTV và tăng cường năng lực quản trị DNd/ Thúc đẩy tiết kiệm cá nhâne/ Nâng cao chuẩn mực và chất lượng quản lý đầu tưg/ Việc quản lý hiệu quả quỹ đầu tư  tăng lượng tiền đầu tư. Ban QLKDCK - Thanh Huong 9/8/2005 81.3.2. Vai trò của QĐTCK đối với NĐTa/Ph©nt¸nrñirob/T¨ngcêngtÝnhchuyªn nghiÖpc/Gi¶mchiphÝth«ngtin, nghiªncøu,GDd/B¶ovÖquyÒnlîiNĐT tèt h¬n Ban QLKDCK - Thanh Huong 9/8/2005 9 1.3.3. Vị trí của QĐT trong hệ thống tổ chức đầu tư trên TTCKa/ Đầu tư CK chiếm % lớn trong đầu tưb/ Chuyên môn hoá cao về phân tích TTin và QĐ đầu tưc/ Đảm bảo an toàn vốn, khả năng chấp nhận rủi ro cao Ban QLKDCK - Thanh Huong 9/8/2005 10 2. Phân loại quỹ đầu tư2.1. Kết cấu luật định (hình thức pháp lý) – Quỹ công ty, quỹ tín thác hay quỹ hợp đồng2.2. Cơ chế hoạt động – Q mở, Q đóng hoặc Q trung gian2.3. Cơ chế quản lý – quản lý nội bộ hay quản lý từ bên ngoài2.4. Loại TS nào sẽ được quỹ đầu tư vào Ban QLKDCK - Thanh Huong 9/8/2005 11 2.1. Kết cấu luật định QĐT2.1.1. QĐT dạng công ty2.1.2. QĐT tín thác2.1.3. QĐT dạng hợp đồng2.1.4. Q ĐT hợp danh (partnership) Ban QLKDCK - Thanh Huong 9/8/2005 12 QĐT dạng công ty Cty QLQ Hợp đồngcổ đông HĐQT Quỹ Cty NHLK Ban QLKDCK - Thanh Huong 9/8/2005 13 Đặc điểm quỹ dạng công ty+ Công ty tnhh, Cty CP dạng“mở” ( “đóng” )+ Thời hạn hoạt động 5 - 25 năm+ Có HĐQT công ty đầu tư Nghĩa vụ của HĐQT• Quản lý, giám sát quản lý tiền cẩn trọng• Ký HĐ dịch vụ với Cty QLQ, NHLK và tổ chức c/cấp dịch vụ, như kiểm toán, tư vấn luật…• GS hoạt động của các tổ chức đó Ban QLKDCK - Thanh Huong 9/8/2005 14 2.1.2. QĐT dạng tín thác Cty QLQ ch.chØNgêithôhëng QuütÝnth¸c tiÒn NHLKNgêi® Ban QLKDCK - Thanh Huong 9/8/2005 15 Đặc điểm QĐT dạng tín thác• Uỷ thác/tín thác là thoả thuận được luật thừa nhận trong đó người được uỷ thác nắm giữ/quản lý TS vì lợi ích của người thụ hưởng/người uỷ thác• HĐ uỷ thác ký giữa Cty QLQ và người uỷ thác• Người uỷ thác có quyền sa thải Cty QLQ nếu Cty không thành công khi thực hiện nghĩa vụ và yêu cầu ghi trong điều lệ quỹ Ban QLKDCK - Thanh Huong 9/8/2005 16 2.1.3. QĐT dạng hợp đồng Cty QLQ H§Ngêithamgia QuüH§ tiÒn NHLK ...