Phương Pháp Kinh Doanh Cổ phiếu của William J. O'Neil

Xuất thân là một người môi giới chứng khóan, William J. O’Neil trở thành một nhà kinh doanh thành công tại Mỹ chiến lược kinh doanh chứng khoán CANSLIM khá nổi tiếng. Ông là người sáng lập tờ Investor’s Business Daily và viết nhiều sách nổi tiếng về đầu tư và kinh doanh cổ phiếu. Trong bài này tác gỉa (LMC) ,dựa vào những tài liệu liệt kê bên dưới, đúc kết lại những phương pháo và kinh nghiệm đầu tư, thực chất là kinh doanh, của William J.O’Neil. Phần lớn những kinh nghiệm và lời khuyên của William J.O’Neil...
Nội dung trích xuất từ tài liệu:
Phương Pháp Kinh Doanh Cổ phiếu của William J. O’Neil Phương Pháp Kinh Doanh Cổ phiếu của William J. O’NeilXuất thân là một người môi giới chứng khóan, William J. O’Neil trở thành mộtnhà kinh doanh thành công tại Mỹ chiến lược kinh doanh chứng khoán CANSLIMkhá nổi tiếng. Ông là người sáng lập tờ Investor’s Business Daily và viết nhiềusách nổi tiếng về đầu tư và kinh doanh cổ phiếu.Trong bài này tác gỉa (LMC) ,dựa vào những tài liệu liệt kê bên dưới, đúc kết lạinhững phương pháo và kinh nghiệm đầu tư, thực chất là kinh doanh, của WilliamJ.O’Neil. Phần lớn những kinh nghiệm và lời khuyên của William J.O’Neil có thểáp dụng để kinh doanh cổ phiếu thành công tại thị trường chứng khóan Việt Namvào thời điểm hiện tại. Có một số điểm tạm thời chưa thể áp dụng. Do đó ngườiđọc cần phải biết chọn lọc và áp dụng đúng để thành công.Nguyên tắc thành công của nhà kinh doanh cổ phiếu:Mua cổ phiếu khi nó đang lên giá. Đừng bao giờ đợi cổ phiếu xuống giá và có vẻnhư rẻ mới mua. Mua khi giá đang lên giá và bán khi giá đạt được mức 20-25%giá đã mua.Luôn phải nhận biết múc nào là đỉnh điểm và bán ngay cổ phiếu trước khi nó đểnđỉnh và chuẩn bị xuống dốc. Nhớ quyết đóan và bán cổ phiếu khi đang bị lỗ ít.Đừng bao giờ chần chừ, vì mức thua lỗ sẽ ngày càng lớn hơn. Hãy quyết đóan vàcắt lỗ càng sớm càng tốt. Đừng bao giờ để mức thua lỗ lên đến 8%.Đừng quan tâm đến những chỉ số của các nhà phân tích cơ bản, đầu tư theo giá trị.Đừng quan tâm đến tỷ số Giá cả trên lợi nhuận của cổ phiếu, cổ tức, giá trị sổsách..Xác định tỷ lệ lợi nhuận và thua lỗ cố định. Ví dụ như bạn chọn tỷ lệ lợi nhuận-thua lổ là 3-1. Nghĩa là nếu bạn bị thua lỗ một cố phiếu là 3%-5%, thì hãy đạt lợinhuận từ cổ phiếu khác ở mức gấp 3 lần tức là 9%-15%Hãy sử dụng đồ thị:Không phải nhà phân tích kỹ thuật nào cũng thành công, nhưng điều đó không cónghĩa là công cụ phân tích kỹ thuật là không hiệu quả. Ngược lại chúng - đồ thịbiễu thị giá và lượng giao dịch là một công cụ tuyệt vời trong kinh doanh cổ phiếu.Bạn hãy học kỹ năng đọc đồ thị và từ đó tập xác định phán đóan xu hướng giá củacổ phiếu. Khi đã thành thạo kỹ năng này, chắc chắn kết quả kinh doan của bạn sẽkhả quan hơn rất nhiều.Dưới đây là một số ít đồ thị tiêu biểu mà khi chúng xảy ta thì bạn nên mua vào:* Đồ thị Cốc Nước Có Tay cầm : Giá cổ phiếu xuống, chạm đáy, đi lên một chút,rôi bình ổn trong một thời gian sau đó tăng trở lại. Khỏan thời gian bình ổn nàyhiển thị trên đồ thị như là tay cầm của cốc nước và đó chính là điểm chúng ta nênmua vào* Đồ Thị Hai đáy: Đồ thị này có dạng chữ W, trong đó đáy bên phải sâu hơn đáybên trái. Hãy mua vào khi giá cổ phiểu ở mức thấp hơn mức cao trước đó, từ 5-15%* Đồ Thị Bằng Phẳng: Sau khi đồ thị giá đi lên, nó bình ổn trong thời gian khá lâu.Thông thường đây là dấu hiệu cổ phiểu củng cố trước khi nó đi lên tiếp.* Những đồ thị kiểu như vậy đưa lại thành công với xác suất cao cho người kinhdoanh. Tuy vậy đôi khi đồ thị đổi rất nhanh, nhất là khi tòan bộ thị trường đangtrong giai đọan giảm giá (con gấu). Do đó không bao giờ kinh doanh cổ phiếu vàothời kỳ suy thóai của thị trường.Hệ Thống CANSLIM:Hệ thống CANSLIM giúp nhà kinh doanh cổ phiếu xác định cổ phiếu và thời điểmthuận lợi để mua vàoC - Current Quarterly Earnings : Lợi nhuận trong quý hiện tại. Hãy so sánh lợinhuận của công ty trong quý năm nay so với cùng quý đó năm trước. Chú ý đếnnhững cổ phiếu có mức tăng trưởng 18%-20% năm. Những công ty tuyệt với đôikhi có mức tăng trường lợi nhuận quý lên đến 50%-70%. Ngòai phần trăm, chúngta còn phải chú ý đến con số tuyệt đối. Công ty với mức lợi nhuận 100 triệu đôtăng 20% sẽ có ý nghĩa hơn công ty có lợi nhuận 10 triệu đô tăng trưởng 30%.Một điều quan trọng nữa là xem xét xem sự tăng trưởng này có tính bền vữngkhông.A -Annual Earnings : Lợi nhuận năm hiện tại. Chúng ta chỉ nên đầu tư vào côngty có lợi nhuận năm tăng trưởng từng năm trong 3 năm vừa qua. Mức tăng trưởngtối thiểu là 25%. Kiểm tra tính xác thực của tăng trưởng, bằng việc xem xét ROE -tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sỡ hữu. ROE phải đạt ít nhất 15%; lý tuởng nhất làtrong khỏan 20-25%N –New factors: Yếu tố mới. Khi công ty có yếu tố mới, chẳng hạn như sảnphẩm mới, thị trường mới, ban điều hành mới.S -Supply and Demand : Cung và Cầu. Khi giá dao động lên xuống mà khốiluợng giao dịch nhỏ thì cũng không nói được điều gì. Khi giá lên xuống kèm theokhối luợng giao dịch ngày càng tăng thì đó mới thực sự là dấu hiệu quan trọng.L –Leader and Lagger : Cổ phiếu “Xịn” và cổ phiếu “hạng hai”. Chỉ mua cổphiếu hàng đầu. Tập trung vào những ngành làm ăn tốt nhất và chỉ tập trung vàonhững cổ phiếu dẫn đầu trong ngành đó. Dẫn đầu nghĩa là phải vuợt qua mức 70%số cổ phiếu còn lại trong ngành. Không nên mua cổ phiểu hàng hai, là cổ phiếunằm trong số 70% dưới. Nếu có cổ phiếu lọai này thì nên bán ra.I -Institutions – Nhà đầu tư tổ chức . Chúng ta nên mua cổ phiếu mà các nhà đầ ...